最早看空新能源的私募大佬杨东亲自去调研了这家公司( 二 )

开年首周便调研了两次的淡水泉除了关注上述问题，还提到了海外终端需求是否有恢复迹象、去年12月在手订单大幅增长原因等业绩预报中披露的信息。
洲明科技解释称，2020年海外市场在第二季度触及最低点，第三季度逐步恢复，第四季度又出现下滑但好于第二季度。因此，尽管海外疫情的影响还在持续，但最差的时候已经过去，海外的经济活动逐渐复苏，海外大企业重启了此前暂停的合作项目。
洲明科技业绩预告中披露，截至2020年12月31日，公司在手订单约25亿元，同比增长约42% 。在调研过程中，洲明科技表示，增长的主要原因是国内市场需求持续爆发，政府、商业等众多应用场景信息化、视频化需求显著提升，而且公司进一步推行渠道下沉，目前公司的渠道刚刚覆盖地市级渠道，渠道扩展的效果已经显现。
【最早看空新能源的私募大佬杨东亲自去调研了这家公司】Mini LED或提供行业增量
据悉，上述私募大佬频繁提及的Mini LED，是指尺寸介于小间距 LED 与 Micro LED 之间的LED芯片，具有更好的防护性和更高的解析度，但在技术和工艺方面要求更高。一位私募研究员直言，对于龙头企业而言，Mini LED 芯片技术可以成为企业技术壁垒。
公开资料显示，利亚德、洲明科技、奥拓电子、艾比森等LED 下游企业已经推出相应的Mini LED显示屏，并且开始进入量产阶段。利亚德持续在Mini LED产品以及数字屏幕投入研发、推进产业化进程，其中 P1.25 Mini LED处于工艺稳定、性能提升和小规模中试阶段，目前良率>99.98%，效率>23kuph 。洲明科技则实现了4K 162 寸 Mini LED 产品的批量化制造，并率先完成 Mini LED 领域先进的AM驱动技术研发。
另外，多位业内人士颇为看好Mini LED创造的行业增量。
世纪证券数据显示，2018 年全球Mini&Micro LED市场规模为2810万美元，其中 MiniLED占比为 35.6%，达1000万美元。根据预测，到2024年，全球Mini LED市场规模将达23.2亿美元。因此，2018-2020 年预计中国Mini LED市场规模有望保持175%左右的增长，国内市场有更大的发展空间。

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“一个细分行业的增量空间是非常值得关注的，过去的LED市场已经趋于稳定，但新的技术能够创造新的增量，现在需要找到哪些企业具备真正的壁垒，能够成为新赛道中的龙头，成本优势和渠道优势都是至关重要的。”沪上一位私募基金经理表示。
（文章来源：上海证券报）
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