外资机构正在积极布局 A股已具性价比！这些核心资产依然被爆买( 二 )

闵昱指出，“碳中和”应该是未来10年或更长时间内，会深刻影响中国产业结构的事项。
现在来看，从“碳中和”的角度有三方面机会：
第一，现有的高耗能原材料行业都要大幅减排，这会深刻影响整个产业内部结构。技术先进、成本较低，低碳排的企业会获得额外机会，它们会加速整合市场。有色、水泥、钢铁等行业的企业在未来一段时间内可能发生很大分化，值得深入研究，判断它们当中的优胜者。
第二，在发电端，中国能源行业要经历从依赖化石能源转为依赖新能源的能源结构变化，光伏发电在中国乃至全球减排中都会发挥巨大作用。中国的光伏产业链走在世界前列，很多环节的市占率达到80%- 90%，下一阶段这一行业将持续产业升级，光伏有望成为中国保持全球制造业大国的一大支柱性产业。
第三，很多传统使用化石能源的企业面临电气化或节能化改造。在自动化领域或节能等领域的一些中国企业，拥有快速发展的市场空间，其中孕育着比较好的投资机会。
北向资金正在加仓中国核心资产
从近期北向资金的变化上，可以看出外资的积极态度。
3月9日以来，A股从上轮调整中止跌企稳，北向资金净流入的势头也逐步恢复。数据显示，3月9日至3月30日期间16个交易日，仅3个交易日北向资金净卖出，其余均为净买入，期间合计净买入为283.82亿元。
具体到个股方面，在此期间买入金额排名前五的A股公司分别为招商银行、隆基股份、平安银行、五粮液和顺丰控股，这些个股的累计净买入金额均超过15亿元。而从净买入占流通股比例看，海尔生物、康龙化成、长沙银行、隆平高科和青鸟消防等公司排名前列。
闵昱指出，从横向对比来看，中国资产充满投资机会。润晖看好消费升级、产业升级、产业整合三个方面。消费升级方面，关注新消费、互联网服务、医药健康；产业升级方面，会看碳中和、智能制造、半导体芯片和新能源汽车行业；产业整合方面，着重关注农业行业、物流行业和服务行业的机会。
谈到A股后市，马修斯称，2021年预计消费股仍将表现强劲，科技及绿色环保相关的股票去年涨幅很大，近期有所调整，主要原因是需要消化前一轮上涨，消化之后有望继续走强。但马修斯同时指出，短期内很难看到巨型互联网巨头重回二月的估值高位，中国行业监管政策的收紧改变了赢家通吃的格局，这些公司的股价可能需要花费更长时间才能恢复。
当然，也有一些机构相对谨慎。联博集团认为，经历去年的涨势之后，近来股市再次陷入卖压，也暗示了后疫情时代的复苏之路未必能一帆风顺，尤其是部分类股的估值看起来仍显昂贵。相较之下，估值较具吸引力的防御型股票，可望帮助投资者在充满变数的复苏之路上，增添投资组合的稳定性。
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【外资机构正在积极布局 A股已具性价比！这些核心资产依然被爆买】（文章来源：券商中国）
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