黄金交易提醒：鲍威尔偏鸽！市场预期美联储将放缓加息路径，多头果断出击( 二 )

【美元接近三周低点，美债收益率下跌，因鲍威尔立场不如预期鹰派】
美元指数周四延续隔夜跌势，一度创四个交易日新低至106.17，跌幅约0.3%，近三周低点支撑在106.10附近；隔夜美元指数下跌0.69%，为7月19日以来最大单日跌幅；之前美联储主席鲍威尔缓解了交易员对货币政策继续大幅收紧的担忧。10年期美债收益率周三跌至2.730% 。
澳洲国民银行（NAB）高级外汇策略师Rodrigo Catril说，“美元回落了一点，因为我认为市场原本预期美联储主席鲍威尔会更鹰派。”
Catril称，市场关注他关于目前正非常接近中性的事实的评论，现在升息步伐可能放缓，市场喜欢这一点。
Allspring Global Investments的固定收益首席投资策略师George Bory说，“加息步伐放缓的希望压低了对进一步加息的预期，债券收益率降低，信贷息差收窄，股票价格上涨，尽管风险资产最初上扬，但很多东西仍然取决于通胀和美联储将‘通胀率恢复到2%的目标’的能力。”

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【摩根大通下调欧元区增长预测，警告天然气危机将使该地区陷入衰退】
摩根大通警告称，迫在眉睫的天然气危机以及意大利新的政治麻烦将在明年初将欧元区推入温和衰退，并限制欧洲央行的加息力度。
该行经济学家下调了欧元区经济增长预测，预计本季度国内生产总值（GDP）增长将放缓至0.5%，今年第四季和明年首季将萎缩0.5% 。根据传统定义，连续两个季度萎缩就表明经济陷入衰退。
该行周三在一份报告中表示，“我们的新预测假定天然气价格为150欧元/兆瓦时”，并补充称，再加上意大利等国的压力，将给欧元区GDP带来2%的打击。
高的天然气价格也将在短期内将整体通胀率推高1.2个百分点，不过明年通胀率会再度回落，因经济的负面反应，以及由此导致欧洲央行削弱加息力度。
“我们预计欧洲央行将在今年剩余时间再加息50个基点，”摩根大通表示，低于之前预测的分三次累计加息75个基点。
“我们现预计9月加息25个基点，10月加息25个基点”，这家该行表示，撤回了之前做出的12月加息25个基点的预测。
周二，国际货币基金组织（IMF）警告称，如果俄罗斯完全切断对欧洲的天然气供应并进一步削减石油出口，明年欧洲和美国将几乎没有增长。
摩根大通称，其最新的150欧元/兆瓦时指标天然气价格预测可能需要通过欧洲主要的北溪一号管道的天然气流量保持在正常水平的40%左右。上述预测远低于目前逾200欧元/兆瓦时的价格。
该行表示，这“可能仅能避免欧洲大规模实施天然气供应配给，同时价格持续走高造成的更大冲击” 。不过，莫斯科本周警告称，由于更多的维护问题，流量将降至仅相当于运能的20% 。
“更重要的是2024年及以后，”摩根大通表示，“GDP会下降，失业率会上升，这是通胀回落的信号。“
基本面主要利空
【美联储加息75个基点并称经济数据转弱，强调仍高度关注通胀风险】
美联储周三宣布将指标隔夜利率提高75个基点，以努力推动1980年代以来最高的通胀降温，尽管有证据表明经济正在放缓，但美联储仍暗示将“继续上调”借贷成本。
联邦公开市场委员会（FOMC）委员一致支持将政策利率目标区间提升至2.25%-2.50% 。该委员会表示，“通胀仍然很高，反映了与大流行疫情相关的供需失衡，食品和能源价格上涨，以及更广泛的价格压力。”
FOMC补充称，仍“高度关注”通胀风险。
尽管就业增长仍然“强劲”，但决策者们在最新政策声明中指出，“最近的支出和生产指标已经转弱”，这表明美联储自3月以来实施的激进加息措施的影响开始显现。