民间借贷新规有漏洞？机构称钻空子仍能做出70%的高利贷魔鬼就藏在还款方式( 二 )

根据最高人民法院民间借贷新规，下面我们将试举几例，找出“魔鬼”隐藏的地方。
例1为常见的分期方式，例2参照杭州的一家互金公司在新规前发布的产品，例3参照了广州一家互金公司此前的真实产品还款方式。
例1 等额本息分期还款：名义利率15.4% ，实际利率27.31%
借款12000元，期限为1年，分12期等额本息还款。
12000元是最初借款本金，按新规计算最高利息：12000元×15.4%=1848元
借款人在借款期满后应当支付的本息之和：12000元+1848元=13848元
按等额本息还款法，每月所还金额及名义利率、实际利率如下图：

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那么，本案例中，名义利率仍为年化15.4% ，没有违反最高法民间借贷新规，但以内部收益率计算，借款人的实际借款利率便达到了27.31% ，这算不算高利贷呢？
相反，如果借款人在借款到期后一次性支付本息13848元，则无论是名义利率和实际利率均为15.4% 。
例2 前期多还本金，后期多付利息，实际利率飙升
借款8000元，期限1年，分12期还款，名义利率15.4% ，实际利率39.44% 。
还款方式：还款总额9232元，前两个月多还本金，后面多付利息，第一期与第二期的还款金额为2200元，从第三期开始至最后一期，每期还款金额为483.2元。
资金使用期间的利息为：9232元-8000元=1232元
名义利率：1232÷8000=15.4%
实际利率：39.44%

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该案例这种情况下，按名义利率计算为15.4% ，符合最高法规定，但由于前两期就把约一半的本金还掉了，所以借款人实际占用资金的时间远小于1年，导致实际借款利率近40% ，这样高的利率算不算高利贷？
例3 前3期偿还全部本金，后9期偿还利息，实际利率令人咂舌
借款12万元，期限1年，分12期还款，名义利率15.4% ，实际利率73.01% 。
还款方式：总还款13.848万元，首月还款6万，第2-3月各还款3万元，前3个月偿还全部本金，以后9个月每期还2053.33元利息
资金使用期间的利息为：138480元-120000元=18480元
名义利率：18480元÷120000元=15.4%
实际利率：73.01%

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实际借款利率超过70% ，这是名符其实的高利贷！
近年来，有的民间借贷以金融创新为名规避金融监管、进行制度套利，有的甚至与网络借贷、资管计划、场外配资、资产证券化、股权众筹等金融现象交织在一起，增加了民间借贷纠纷案件的涉众性和复杂性。从长远来看，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限，有利于互联网金融与民间借贷的平稳健康发展。
最高法民间借贷新规的本意是要打击高利贷，缓解企业“融资贵”等问题，推动综合融资成本明显下降。但众多业内人士认为，从法规表述的文字上看，当前15.4%的利率红线，就是名义利率。如果一些利益熏心的机构或个人，在还款方式上隐藏“魔鬼” ，就会让事实上的高利贷得到伪装，从名义利率上看，仍然符合最高法的利率上限。

民间借贷新规有漏洞？机构称钻空子仍能做出70%的高利贷 魔鬼就藏在还款方式( 二 )

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