深创投左丁：数字时代我们投什么( 三 )

再说一下行业下游的情况，主要是各类数字化的应用，推动了各个传统行业向数字化转型。从上个世纪90年代到现在的互联网发展，我们经历了PC互联网和移动互联网两个阶段，现在我们每天关注最多的就是手机，终端的变化，实际上背后还有很多的基础设施建设问题。我们已经体会到了数字应用给生活带来的极大便利，现在如果我们到国外，少了自己惯用的这些app，大家可能会觉得处处不方便，这一点上我们国内已经远远走在世界其他国家的前端了。
促进生活便利化的消费互联网已经成就了很多大家耳熟能详的企业，包括BATJ这些互联网的巨头。随着国内网民规模增速的趋缓，互联网C端的红利将渐渐消失。但在互联网发展浪潮中催生的大数据、AI、区块链等数字化技术将有望进一步赋能传统行业，迎来一波B端用户红利，电信、政府、银行、制造业和交通等行业的数字化应用较为领先，其中，电信行业的数字化应用规模已超过千亿元。
传统行业数字化转型表现为两个方面：一是在ERP、OA、CRM基础上构建大数据中台提升企业自身运营能力。原来我们办公都是纸签，现在很多企业都在OA上走，但是走的速度和里面数据的挖掘很多企业做得远远不够，在这些数据后面还有很多的价值。二是基于大数据、AI和区块链等技术，进一步促进企业间“横向资源共享”和“纵向业务协作”，提升产业整体运作效能。
“横向资源共享”主要是指同类企业在数据隐私保护的前提下，打破“数据孤岛”，共享数据，充分挖掘数据价值，例如，多家金融机构可联合开展大数据风控、多家医院可联合使用医疗数据训练AI模型等。“纵向业务协作”主要是产业链上下游企业的业务协同，例如，根据产业链生产任务和各企业具体生产情况，实现任务、人力、设备等的合理规划和调配。这主要是通过数据的挖掘实现效能的增加和资源的节约。
数字产业投资，深创投是如何做的？
最后我想跟大家分享的是深创投在数字产业挖掘和投资方面的一些情况。自1999年成立的21年来，我们一共投资了超过350个与数字产业相关的案例，累计在这个领域的投资超过120亿元人民币，所投的很多企业已经上市了，给我们带来非常丰厚的回报，至少在十倍到几十倍之间，也有个别上百倍的回报。
在这个行业里我的体会就是：你发现的早，投资的回报率就高。投的金额足够大，回报的金额就足够大。这个行业我们认为还有很大的挖掘机会和发现伟大企业的投资机会，值得大家持续关注。
我们的做法是这样的：
投前通过“行业扫描+区域对接”的方式挖掘项目。行业研究员分赛道全景扫描，分析行业发展驱动力、未来市场规模、竞争格局等，识别出具有潜在投资价值的标的；区域投资经理与所在地投资标的接触，了解企业实际发展情况及融资需求，尝试对接深创投平台资源，开展投前服务工作，“锁定”有价值投资标的。
投资中借助“内部研究+外部咨询”的方式判断项目。在集团内部，充分参考专业投资委员、行业研究员的评价意见，同时基于公司的知识共享平台，了解已投相关企业以及上下游企业发展情况，画好行业坐标，定好标的位置；此外，通过集团外聘专家、第三方专家库等资源，交叉确认行业规模、市场占有率等相关数据，了解标的行业地位，为投资决策提供支撑。
投后采用“共性+个性”的方式服务项目，促进被投企业发展。这也是我们深创投的一个巨大优势，就是经过多年的积累，我们有非常强的投后管理和服务力量，能够整合丰富的资源做好被投企业的服务。共性服务，比如组织专题研讨、行业闭门会、企业家培训、大咖分享等，提升被投企业的管理，搭建被投企业之间的互动交流。