附股近10年国庆节后上涨概率达80% 可聚焦一个国家级战略机遇( 三 )

长城汽车在二季度开始爆发，以235亿元的主营收入，创下了历年二季度的历史新高，表现远超市场预期，这在行业普遍低迷的背景下可谓一颗惊雷。
具体来看，长城汽车5月销量同比增长30.92% 。哈弗M6贡献巨大，同比增速超过500%，反超哈弗F7，成为了销量第二的车型。6月总销量同比增长29.60% 。爆款哈弗H6虽然同比下降14%，但哈弗M6补上了这个窟窿。
值得留意的还有，7月23日晚，长城汽车公布的2020年中期业绩快报：总营收同比下降13.17%，扣非净利润同比下降34.88%，主要原因是受新冠疫情影响，加大研发投入。这本身负面的公告，但市场给出了截然不同的解读。次日沪指暴跌3.86%，而长城汽车却逆市大涨5.66% 。这反映出了市场对其二季度业绩超预期的强烈认同，并且对长城汽车的研发能力给予了充分肯定。

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不过有实力走出来的头部车企标的稀缺，相比之下，汽车零部件企业会有更多的可选项。
中国汽车零部件企业正逐步从“成本优势”为核心转向“技术开发、产品研发、创新”等高质量发展道路，越来越多的实现关键零部件国产替代、并走向海外市场。
成本领先主要存在于毛利率和科技含量较低的头枕、遮阳板、汽车玻璃等基础内外饰件产品上，代表企业有岱美股份、新泉股份、福耀玻璃等；
技术领先主要变现在凭借工程师红利、快速响应的同步研发能力达到细分领域国际水平，主要存在于科技含量较高的汽车电子、车灯、控制器、发动机、变速器等领域，代表企业有科博达、星宇股份、德赛西威等；
资本优势主要表现在上市公司凭借融资便利外延并购达到收购核心技术、打通上下游和快速拓展新市场、新业务的目的，代表企业有继峰股份、均胜电子等。
参考来源：国海证券研究所《政策发力第三代半导体，产业链投资机会几何》；华泰证券消费行业十四五·双循环之多行业消费专题；天风军工《“十四五”方向领先板块》等
(风险提示：以上仅代表个人观点，文中涉及个股仅为演示作用，不构成任何投资建议，仅供参考。)
（文章来源：21世纪经济报道）
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