2.08万亿投向A股险资权益投资下一步怎么走？三大方向值得关注( 二 )

同时，监管积极支持保险资产管理机构设立专项产品，参与化解上市公司股票质押流动性风险，并在产品投资范围和权益类资产比例上给予政策支持，推动专项产品稳步落地。目前，专项产品注册规模达1610亿元，有力支持了上市公司纾困工作。
银保监会还紧紧围绕服务重大国家战略，加大保险资金作为长期股权性资金支持力度，将更多保险资金配置到重点领域和薄弱环节：
1、支持保险资金参与市场化债转股，降低企业杠杆率。目前，保险资金参与市场化债转股落地总金额超过700亿元，标的企业涉及煤炭、能源、船舶制造、电力等行业。
2、支持中国保险投资基金设立募集规模为1000亿元的二期基金，服务先进制造业和战略新兴产业发展。
3、鼓励保险资金参与科创板股票投资，服务科技创新企业发展。截至2020年6月末，保险资金投资科创板股票账面余额67.41亿元。
权益投资年化收益率13.16%
袁序成坦诚，从长远发展来看，服务保险主业是保险资金运用发展的基础和前提，权益类投资作为资产端的重要运用渠道，具有投资期限长、平均收益高、受周期影响小等特性，相对更为符合负债端资金匹配要求，在收益和结构上有力支撑负债端发展。
2019年，我国保险业原保费收入达到4.26万亿元，同比增长12.17%，较2018年同期增长近9个百分点。与之相应，截至2019年末，保险资金实现投资收益8824.13亿元，年化综合投资收益率约6.85%，其中权益类投资实现投资收益2790.13亿元，年化投资收益率13.16%，成为保险资金提高投资收益的重要渠道，助力保险机构较好地平衡了安全性、收益性和流动性。
“在保险资产规模不断增长的背景下，权益投资确能有效覆盖负债成本，为保险机构拓展长期风险管理和保障功能的产品、维护保险消费者合法权益提供有力支撑。”他表示。
定调下一步权益投资监管方向
关于险资权益投资，银保监会持续推动市场化监管改革，7月17日发布了《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》，引入差异化监管政策，依据多重监测指标，设置多档权益类资产投资监管比例，引导保险公司开展价值投资、长期投资、审慎投资、稳健投资。
袁序成表示，要持续优化权益投资监管，不断提升保险资金服务实体经济质效。下一步，还要以权益投资监管改革为契机，更加积极主动开展各项监管工作。
1、把更多决策权交给市场，增加险资风险管理工具
监管工作的方向之一，是持续推进保险资金运用市场化改革。坚持深化保险资金运用市场化改革，持续拓宽投资领域，着力提升和改进监管，把更多选择空间和投资决策权交给市场主体。
其中包括，不断丰富保险资金运用的风险管理手段。研究制定保险资金投资黄金上市开放式证券投资基金及其联接基金，运用股指期货、国债期货、利率互换等更多金融衍生产品，支持保险公司增加对冲和管理风险的工具。
2、引导险资参与经济转型升级，支持股权、投资基金等创新
监管第二个重点方向是持续支持和引导好保险资金服务实体经济。保险公司应当把握好服务实体经济大局，成为基础设施、重大工程等建设资金的提供者，成为新兴产业发展的助推器。
鼓励保险公司通过权益投资，支持保险公司参与经济转型升级、小微企业发展等服务国家战略、重点领域和民生工程项目。支持保险公司通过权益投资为实体产业提供长期稳定优质资金。允许保险公司积极创新资金运用方式，通过直投股权、债转股、投资基金等多种形式，缩短资金链条，更加高效对接优质资产。

2.08万亿投向A股 险资权益投资下一步怎么走？三大方向值得关注( 二 )

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