单日最高暴涨43%！港股光伏板块涨疯了 A股光伏股明天怎么走？( 二 )

卓创资讯分析师王帅在接受e公司采访人员采访时表示，近期国内光伏玻璃市场产销良好，企业库存均偏低位。头部企业10月份新订单价格陆续公布， 3.2mm镀膜玻璃价格上调至35元/平方米，小厂小单价格稍高。
从行业扩产情况来看，在建的有福莱特4条1200 t/d 产线，信义光能2条1000 t/d 产线，南玻4条1200 t/d 产线，亚玛顿2条650 t/d产线，多数计划2021-2022年左右投产。筹建中的有郴州旗滨1200 t/d产线及桐城新能源1000 t/d产线。
光伏玻璃市场需求向好，但作为供给侧改革的重点，玻璃行业仍存政策限制。王帅就指出，光伏玻璃新增产线在环评、能评及产能置换等限制下，扩产量有限，会对后期供应存在一定局限性。“受较好行支撑，企业扩产积极性较强，但产能指标受限，后期新增产线有限。”
王帅认为，光伏玻璃及组件生产基本上在国内进行，虽然信义光能和福莱特在海外有设厂，但对国内市场影响不大。解决供需失衡的最根本方法就是光伏玻璃产线及相关组件厂家同步外迁，但目前来看，光伏玻璃产线及下游外迁可操作性不强。
供应紧缺将延续至明年
光伏玻璃的供应紧缺已经令组件厂商有所行动，并通过签订长单合同等形式保障未来供应，隆基股份(601012)就是其中一例。
今年7月底，隆基股份旗下多家子公司与南玻A(000012)子公司吴江南玻、东莞南玻签订了光伏玻璃采购协议，协议有效期为5年；根据隆基股份的测算，合同总金额约57亿元。隆基股份表示，此举符合公司生产经营规划，有利于保障光伏玻璃稳定供应。
值得一提的是，隆基股份还表示，公司与南玻A建立了良好的业务往来，如南玻A关联公司有新的产能投产(如南玻A安徽凤阳拟新增产能) ，双方可以通过签订补充协议方式，增加其关联公司的供应。
事实上，正是由于看好光伏玻璃行业前景，旗滨集团(601636)已于9月底披露了一份扩产计划。公司拟投资建设1200t/d光伏组件高透基板材料生产线，项目包含1条1200t/d一窑六线高透基片生产线及配套光伏组件高透基板材料加工线，预计总投资10.27亿元。
【单日最高暴涨43%！港股光伏板块涨疯了 A股光伏股明天怎么走？】按照计划，旗滨集团上述扩产项目建设期为1年，公司表示，力争用最短的时间将该项目顺利建成投产，并尽快投入运营。同时，公司称此次投资是抓住光伏行业发展的机遇，加快拓展光伏玻璃市场布局，推进和落实中长期发展战略的重要举措。
光伏玻璃是一种技术和资本双密集型的行业，行业的成本优势主要来自于规模优势，单炉规模越大，生产成本越低。同时，光伏玻璃行业先发优势、规模优势、资源优势和客户优势等构筑的行业壁垒突出。
针对旗滨集团等新竞争者加入光伏玻璃战局的情况，一家头部供应商人士向采访人员表示，目前来看，二三线厂商的新建计划不会对行业产生重要影响，一方面，新建产能规模不大，另一方面，新建项目相关审批还未全部取得，由此预估，投产周期至少还要一年半至两年左右。