券商年内发债融资突破1.12万亿元还有540亿元定增、配股待实施

_原题为：券商年内发债融资突破1.12万亿元还有540亿元定增、配股待实施
【券商年内发债融资突破1.12万亿元还有540亿元定增、配股待实施】摘要【券商年内发债融资突破1.12万亿元还有540亿元定增、配股待实施】近期，中信证券、中国银河等券商获批公开发行永续次级债。同时，多家券商的定增、配股方案也相继获得批准，券商再融资热情进一步升温。(证券日报)
近期，中信证券、中国银河等券商获批公开发行永续次级债。同时，多家券商的定增、配股方案也相继获得批准，券商再融资热情进一步升温。
据《证券日报》采访人员统计，今年以来，券商通过发行证券公司债、证券公司次级债、短期融资券及可转债已累计募资11220.86亿元，同比大增102.19% 。同时，上市券商合计尚有540亿元定增及配股“在路上” 。
中信改革发展研究基金会研究员赵亚赟在接受《证券日报》采访人员采访时表示：“目前政府放宽了企业发债的额度控制，企业债相对银行贷款要求没有那么严格，而且券商自己有发行渠道，融资比较容易，因此发债成了券商融资的重要手段。”
7家券商发行永续次级债
随着券商向重资本业务转型，年内券商不断通过发行短期融资券、证券公司债、证券公司次级债、可转债等融资方式补充资本金。
《证券日报》采访人员据数据梳理发现，今年以来，截至9月4日，券商通过发行证券公司债、证券公司次级债、短期融资券及可转债的形式，已累计募资11220.86亿元，同比大增102.19% 。其中包括169只证券公司债，募资4229.28亿元；51只证券公司次级债，募资959.58亿元；221只短期融资券，募资6004亿元；1只可转债，募资28亿元。
自5月份以来，多家券商获准发行大额证券公司债，其中以中信证券向专业投资者公开发行面值总额不超过500亿元公司债券的注册申请获得证监会核准最引人注目。
5月29日，证监会发布《关于修改<证券公司次级债管理规定>的决定》(以下简称《管理规定》) 。在《管理规定》发布前，券商只能非公开发行次级债券，发行减记债等其他品种也缺乏明确依据。
修改后的《管理规定》进一步拓宽了券商发债渠道，券商发行次级债提速。近期，已有多家券商被批准或已发行永续次级债。9月2日，中国证监会对中信证券公开发行永续次级债券无异议。此外，年内已有包括东方证券、光大证券、国泰君安、国信证券、中金公司、中信建投在内的6家券商发行了合计270亿元的永续次级债。从票面利率方面来看，东方证券最高，达4.75% 。
以东方证券为例，7月3日，中国证监会对公司公开发行永续次级债券无异议，随即仅1个多月后的8月26日，东方证券公开发行面值50亿元的永续次级债。该公开发行永续次级债券利率为4.75%，债券基础期限为5年，在约定的基础期限期末及每一个周期末，发行人有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期(即延长5年)；发行人不行使续期选择权则全额到期兑付。
对此，国开证券分析师程凌表示：“在当前宽松的市场环境下，如能补充长期的低成本资金，有利于券商做大资产规模，提升杠杆率和盈利能力。此外，《管理规定》为创新品种预留了制度空间，券商融资渠道有望进一步拓宽，未来券商的资产负债管理能力将成为竞争的重点，大型券商将更具优势。”
券商不断增厚资本实力
在金融业对外开放以及券业“马太效应”等发展背景下，券商需要快速提升资本实力与竞争力，融资意愿更加迫切。今年再融资新规正式落地后，多家券商积极修改或者新发定增方案。

券商年内发债融资突破1.12万亿元 还有540亿元定增、配股待实施

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