天风证券欲募128亿“补血” 再融资高峰来袭？券业已迎千亿“弹药”( 二 )

值得注意的是，今年3月19日，天风证券发布公告实施配股，配股价格为3.60元/股，可配股份数量共计15.54亿股，股权登记日为3月10日，拟募集资金总额将不超过80亿元。最终有效认购数量为14.86亿股，认购金额为53.49亿元。
资金投向五大领域，与恒泰整合备受期待
根据天风证券的定增预案，定增募集的资金总额不超过 128 亿元(含)，在扣除发行费用后拟投入发展投资与交易业务、扩大信用业务规模、增加子公司投入、偿还债务和补充营运资金等五大领域。其中，投入在扩大信用业务规模方面的资金最高，达到49亿元。

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具体来看：
第一，发展投资与交易业务规模的募集资金不超过38亿元。根据中国证券业协会发布的证券公司经营数据，自营收入已经连续两年超过经纪业务，成为证券公司第一大收入来源。与头部证券公司相比，天风证券的自营投资规模占比偏小，存在较大的提升空间。
第二，扩大信用业务规模的募集资金不超过49亿元。在目前行业佣金率普遍下调的大背景下，通过发展信用业务，挖掘客户综合金融服务需求，将有利于提升公司的盈利能力及市场竞争力；同时，信用业务作为资本消耗性业务，需占用大量的流动性，通过本次发行募集资金对信用业务的投入，公司可以扩大以融资融券业务为代表的信用业务规模。
第三，增加对子公司的投入的募集资金不超过13亿元。子公司可以拓展业务规模，抓住市场机遇，带来更良好、更稳健的业绩回报。
第四，偿还债务的募集资金规模不超过26亿元。截至 2020年6月30日，公司合并资产负债率为 69.15%，扣除代理买卖证券款后的资产负债率为63.75%；母公司有息负债总额为368.62亿元，有息负债占总资产的比率为59.23% 。
第五，其他营运资金安排的募集资金规模不超过2亿元。
值得注意的是，在通过定增募资预案后，天风证券与恒泰的整合也备受关注。“天风若能抓住本轮资本市场发展新机遇，加快与恒泰证券资源整合，或将进入行业第一方阵。”某行业人士表示。
今年上半年，天风证券在完成恒泰证券26.49%股权收购的情况下，总资产已经达到740.83亿元，归母净资产177.27亿元，较上年同期上涨23.64%和46.23% 。今年1—7月，母公司营业收入和净利润分别为22.52亿元和5.48亿元，其中净利润是2019全年的近1.8倍。
据了解，天风证券的优势在于机构服务能力较强，研究、资管、投行、并购等业务主要指标均已进入行业前20名，而恒泰在零售业务上较为强势，还握有公募基金和和托管牌照。“两者从业务上看，形成了较好的互补，有望形成1+1大于2的效果。”值得一提的是，一周前天风证券副总裁翟晨曦已出任新华基金联席董事长，而天风总裁王琳晶已出任恒泰直投子公司恒泰长财的董事长。
据了解，天风证券已向恒泰证券派驻了2名董事、1名监事及包括联席总裁、财务总监、董秘等多位高管，双方业务对接已全面启动，开始一体化运行。
2020年成券商再融资大年
数据显示，2019年全年，券商定增再融资没有一单落地。2020年，在资本市场改革加速的背景下，各大券商积极“补血”，定增和配股等再融资快速落地实施。
截至目前，已有中信、国信、海通等6家券商完成定增，募资金额合计达612亿元；还有浙商证券、中信建投、西部证券累计高达305亿的定增方案，加上天风证券，合计共433亿定增在路上。