滴滴金融「掉队」了( 二 )

此外，还需要指出的一点是，目前助贷业务已悄然发生改变，尽管滴滴拥有融资担保公司，但助贷担保模式的运营成本偏重，在“4倍LPR”利率上限的背景下，轻成本的助贷分润模式或将成为主流助贷模式。
那么金融机构在与滴滴合作助贷业务时，除了流量因素之外，“滴水贷”的历史逾期不良率将成为至关重要的考量因素。
客观而言，2%-3%的逾期不良率足以“吓退”大部分银行，这对滴滴未来助贷业务的发展而言，可能也将是一个不小的考验。
滴滴不得不啃的硬骨头——全金融牌照
今年6月，滴滴内部宣布已升级金融事业部构架，同时成立金融生态管理部，专注持牌业务的经营管理，并持续深化外部合作。
目前，滴滴已拥有财险、小贷、支付等核心金融牌照。
但一个较为尴尬的情况是，相比于其他互联网头部平台，滴滴全金融牌照战略并不顺利。
其中，对信贷业务至为关键的银行和消金牌照，滴滴仍无所获。
抛开BATJ，目前小米、美团、360等都直接或间接取得银行或消金牌照。小米拥有小米消金公司50%的股权和新网银行29.5%的参股；美团则持有亿联银行28.5%股权；360在近期也已批准获得天津金城银行30%的股权交易。
相比而言，滴滴的全金融牌照战略似乎有所掉队。
实际上，新流财经于2019年8月了解到，当时滴滴有意发起成立一家民营银行，通过旗下全资子公司迪润科技及天津大通投资集团作为两家主发起人，再加六家一般发起人共同参股发起。
但因相关设立要求的原因，这张民营银行牌照此后便无下文，后来滴滴也尝试入股一家华东地区民营银行，但该计划也未能达成。
现在的滴滴金融，仍然在苦求消费金融牌照的路上。
长久以来，流量+金融的变现模式之于互联网公司而言，是“现金奶牛”般的存在，特别是信贷业务。
这对于此前已消耗逾500亿元的滴滴而言，更是心向往之。
但客观来看，现在的金融环境已不比两三年前，行业的准入标准和业务模式的合规性都大幅抬升，最高法对利率上限的定调也压缩了金融业利润。
换言之，金融业务可能已脱去了“暴利的外衣” 。对此，蚂蚁集团和京东数科在近期的IPO申请书中都有所折射。
滴滴金融此时再度升级加码金融业务，虽然已错失互联网金融的高光时刻，但仍然是扭转亏损，实现稳定盈利的必然选择。
从这个角度来看，导流业务的利润并不足以让滴滴完成上述转变，所以滴滴仍然亟需一张含金量更高的金融牌照，以更低的资金成本做厚其金融业务利润。
滴滴金融的优势，围绕汽车做文章
不过，根据滴滴金融现在的业务版块和其网约车起家的特性来看，车险业务和汽车融资租赁业务是其着重点。
在这方面，滴滴早已获得了商业保理、保险代理、融资租赁等金融牌照，此外，滴滴在今年3月成功获得保险公司牌照，以5.33亿元入股现代财产保险公司，占股32%，与联想控股并列第二大股东。
滴滴的业务生态跟保险有着很大的相关性，有数据显示其平台注册司机至少2100万人，打造相应的网约车车险产品空间极大。而现代财险的业务范围囊括了车险、旅行险、意外险、责任险等品种，这些正好跟滴滴的出行场景优势形成呼应。
此外，庞大的司机群体也利于开展车抵贷业务。在滴滴金融APP界面上，有“车主融资”入口，滴滴金融提供端口为平安银行的车抵业务导流。
在汽车金融上，滴滴在2018年成功发行了全国首单交通出行领域新型供应链类的汽车融资租赁专项ABS，储架额度达到100亿元，主要是服务滴滴体系内汽车租赁合作公司的融资需求。