资深市场人士陈凯：正确看待交易“机会” 寻找适合自己的交易哲学( 九 )

陈凯：对，按部就班。
主持人：根据你的领悟力、你的天分后面再灵活运用。最后再想问问我们的陈老师，您提到您的交易这一块，梳理框架有一个很重要的是交易哲学建立。大家也特别想知道这个交易怎么就和哲学联系到了一起了？
陈凯：因为我自己的理解是这样的，有很多东西我们在现实中无法用非常现有的这些描述或者定理或者定律去描述它，去理解他，我们只能形成自己的一个所谓的逻辑自洽，那么在形成自洽的这个过程中更多地是依靠的是哲学的力量，当我们找不到答案的时候我们只能去诉诸于哲学。交易哲学是什么意思？其实它体现在你的交易观，它跟你的人生观什么都完全相似的，比如说你怎么理解这个市场，这个市场究竟是对的还是错的？这大家很争议，那么你究竟是喜欢巴菲特那样的高概率低赔率的交易，还是索罗斯那样的高赔率低概率的交易，还是像电影上演得那样高概率高赔率的神话的交易，那种不太可能，凡是追求那种的往往都是低概率、低赔率的韭菜那种做法，这其实就牵扯到交易哲学的问题，你选哪个？这个市场没有说谁可以攻守兼备，这个没有的，我们只能够在这个市场上把自己的一个特长推向极致，假设说我的波动交易做得好，那你就认认真真做波动，一直到你的身体不能够再负担你再做波动了，因为做波动交易是需要专注度，大概35岁以上你的专注力会显著下降，你的记忆力会显著下降，那么在这种情况下，所谓的交易哲学就体现在这，我究竟认为市场是对的还是错的，像我自己是认为市场是错的，市场大多数时候是在进行一些错误的定价，既然我的哲学是市场是错误的，我就要找到市场错误的时候，并且识别出来他错了，这是第一步。第二步你不能在市场错的时候你就进去，他有可能会在错误的路上越走越远，你进去那不是先亏了个大的吗？那没必要，怎么办？你认为它什么时候错得离谱了，一定要向正确回归的时候我再来。所以你看我赚的得钱是什么钱？我赚得钱就是他在错误的尽头，在错误的极限向正常回归的钱，这个时候我就要解决两个问题，第一个问题你怎么去定义错误的极限，你怎么去度量它，这个就是我自己交易模式的一种框架，你比如说我是不是可以做一个比价，是不是有两个品种的价差？是不是有一些描述情绪的一些东西，基础指标，基础图形，这是第一方面。第二方面我怎么去度量市场的情绪？因为即便是错误的极限，我可以会在极限的过程中持续很久。这个我们都遇到过， 13年之后的大牛市， 15年的四月份我已经看不懂了，但是它已经摆到15年的6月份，你如果在15年的4月份去做空，那个时候三个期指都有了，那可是死惨了。但是你如果在15年的6中旬的时候去做空，那你赚大了，这里面就有一个度量，就是你怎么去识别市场的情绪超没超脱你的度量，然后你又怎么去衡量市场情绪会持续多久？这里面既要有定量的方法，又要有定性的方法，这个就依赖于大家在实践中不断地完善，不断地总结，所谓交易哲学其实都在这些里面。你会发现我们整个交易框架是这样的，先有具体的交易方法，在交易方法上我形成了完整的自洽，不断地自循环，不断地自我成长，慢慢地我搭起了一个交易体系，从方法到体系，到体系之后你会发现你要解决体系的一些根深蒂固的问题，或者说是你要解决这个体系能不能永远持续下去的，能不能不断地向前进化迭代的这种东西的时候你就只能依靠于你的交易哲学，你要从交易的本质上跟你的交易哲学做结合。