仁东控股式悲剧如何规避？数据揭秘庄股四大典型特征( 二 )

三、K线长期横盘以及控盘式慢牛
除了从基本面来判断庄股外，股价走势也能看出其是否是庄股。由于庄股高度控盘，其对K线的控制游刃有余，对关键价位的细微控制很好，甚至可以一天仅让其在几分钱区间振荡，拉升区可连续收阳。
同样以仁东控股为例，8月底九月初，该股一度连续12连阳，大盘彼时还是震荡向下的走势。更令人啧啧称奇的是，在12连阳过程中，该股竟然没有1天涨幅超过3% 。

文章插图
大连圣亚的走势则是横盘股的典型代表。年初至闪崩前，大连圣亚振幅不足27%，最高股价在48元多，最低股价36元多。除了大区间振幅较低外，其每天股价振幅也很低，闪崩前日均振幅不足2.18%，是沪深A股振幅最低的100多只股票之一。要知道，连贵州茅台今年以来的日均振幅，都达到了2.29% 。

文章插图
今飞凯达12月1日的股价走势，则更令人心惊肉跳。该股当日以跌停开盘，拉高之后又跌停，反反复复，上午盘中一度由跌停拉红，但很快又砸到跌停。粗略统计显示，该股盘中有30多次打开跌停。有股民表示这是庄股，特意不大单封死跌停，让韭菜以为封不死买进搏反弹，一会往向上拉吸引韭菜，一会出又跌停，其实是跌停板出货法！但也有股民刀口舔血，从跌停板吃货。

文章插图
四、无典型机构重仓，私募重仓概率高
闪崩并不是近期A股市场上出现的新现象，庄股在A股市场也早就存在。不论是闪崩，抑或是庄股，除了绩差、低市值、K线被操纵等特征外，还有一个典型特征，就是没有典型机构，比如社保、险资、公募基金、QFII等重仓。这个特征也非常容易理解，毕竟典型机构重仓，都是需要有过硬的基本面的。
相比过往，近年来闪崩潮背后，却出现了一个相对典型的特征，即前十大流通股东榜出现了较多的信托私募。比如，2017年信托重仓股出现闪崩潮，主要是因为监管部门对“通道业务”监管趋严。而近期闪崩股背后，也有多只个股背后为私募重仓股，包括大连圣亚、金力泰、朗博科技、实丰文化等。而据报道，益家资本正是李跃宗所控制。

文章插图
针对近期闪崩潮，英大证券首席经济学家李大霄近期发文称，投资者要想规避闪崩股风险，应该拥抱资本市场核心资产，投资优质低估蓝筹股、龙头股，远离五类高估值股票，即小盘股、次新股、垃圾股、题材股和伪成长股。
就目前来看，小盘股的高估值仍有待化解。数据显示，申万大盘指数滚动市盈率不足18倍，中盘指数市盈率25.25倍，小盘指数市盈率27.47倍。低市值股普遍亏损。最新市值50亿元以下个股，有549只个股滚动市盈率为负，即近4个季度累计净利为负，占比超过30% 。

文章插图
事实上，注册制大背景下，A股港股化、美股化大势所趋，防止踩雷将是保全资产最重要的课题之一，普通投资者要么将资金交由公募基金等专业投资机构打理，要么如李大霄老师所言，扭转投资理念，远离黑五类，积极拥抱绩优蓝筹股，才能规避仁东控股式悲剧，实现财富保值增值。
（文章来源：数据宝）
(责任编辑：DF506)