附股 10月以来涨超10%!锂电产业上涨趋势已启动 将贯穿到明年

_原题为:10月以来涨超10%!锂电产业上涨趋势已启动,将贯穿到明年!(附股)

附股  10月以来涨超10%!锂电产业上涨趋势已启动 将贯穿到明年

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自十月以来,锂电池指数保持稳步上升,涨幅超过了10% 。涨势稳定的背后,是锂电池行业持续向好的供需格局,以及优质龙头股的战略性产业机会 。
在12月8日,新能源汽车板块成为市场主要热点之一,锂电池表现活跃,汽车整车、锂电池等涨幅居前 。其中澳洋顺昌3天2板,华自科技、江淮汽车、天际股份、天赐材料等锂电池相关个股涨停 。
但今日大盘走势仍处于震荡区间,赚钱效应并不明显,锂电池指数连涨三天后有所回落,为上行蓄势 。综合来看,要抓住风口,必须留意题材的结构性机会,主要集中在顺周期、白酒、新能源汽车、半导体芯片等板块的轮动 。
锂电池能否继续成为轮动热点?锂产业链中长期上涨趋势已经启动?问题的答案,就在本轮上涨的逻辑之中 。
研究锂电池板块的走势逻辑,可以从产业链的上、中、下游三个环节入手 。
上游:龙头大规模扩产,供应商订单不断
2020年,全球动力电池龙头企业宁德时代大规模扩产,产能规划遍布全球六大生产基地 。近日不断有消息显示,宁德时代再次大规模采购锂电设备,例如华自科技、海目星等公司先后发布了有关锂电池生产设备大额订单的公告,订单皆来自宁德时代及其控股子公司 。
根据宁德时代的产能规划,至2025年,合计规划产能超过300GWh 。据东吴证券的统计,未来几年宁德时代新增产能有望达244GWh,对应设备投资将超过600亿元 。锂电池行业巨头扩产形势十分明确,会在2020-2022年进入高峰期 。
中游:材料供不应求,价格触底反弹
由于稳定、环保等优点,六氟磷酸锂这种材料是目前应用最广泛的电解质,是重要的锂电池原材料之一 。今年的新能源汽车需求不断扩张,推动了电解液市场大幅增长并传导到六氟磷酸锂市场,甚至出现了供应紧张的现象 。
【附股10月以来涨超10%!锂电产业上涨趋势已启动 将贯穿到明年】从8月开始,六氟磷酸锂的价格触底反弹,并持续回暖,累计涨幅超过45% 。未来随着下游需求持续增长,以六氟磷酸锂为代表的电解液产业链还有不小的上涨空间,与锂电池产业形成良性传导 。
下游:需求不断,新能源车销量高速增长
乘联会报告显示,11月新能源车零售销量同比增加136.5%,达到16.9万辆 。报告还提到,一线城市未来购买新能源车的意愿将持续走高,形成示范效应 。
此外,美国可能开启的新能源车相关优惠政策也值得重点关注,2021年的第一季度将是关键的时间节点 。国内外新能源汽车的高速发展,都是锂电池需求的强劲增长极 。
上涨趋势开启,将成为投资主线
锂电池后市将如何演绎?
国泰君安有色与新材料行业首席分析师邬华宇认为,由于电动汽车发展速度超出预期,2021年锂行业有望重新进入供应紧平衡的状态;技术面上,目前锂价进入超跌状态,下跌空间极小,预计2021年锂行业价格将迎来全面上涨 。
财信证券也表达了相同观点 。财信证券行业分析师张鹏在最新一期的新能源车月度报告中称:上游方面,近期磷酸铁锂价格出现上涨,碳酸锂价格继续上涨,锂产业链中长期价格上涨趋势已经开启 。
中原证券认为,锂电设备供应链将成为2021年新能源汽车产业链的投资主线之一 。
根据开源证券12月7日的研报分析,长期看,推荐优质赛道中具备强大核心竞争力的龙头企业宁德时代(300750.SZ);中期看好中上游产业链各环节龙头的进化能力,恩捷股份(002812.SZ)、璞泰来(603659.SH)、天赐材料(002709.SZ)、新宙邦(300037.SZ)、科达利(002850.SZ)等公司有望收益;短期看,磷酸铁锂、碳酸锂、六氟磷酸锂等原材料景气度向好,优质供应链中的二线龙头有望表现出较好的业绩弹性,德方纳米(300769.SZ)、中科电气(300035.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)等公司收益 。