暴跌16000亿后芒格突然“抄底”阿里巴巴！曾在比亚迪爆赚20倍神操作能否再现？( 二 )

文章插图
而查理·芒格建仓的2021年一季度，阿里巴巴股价维持低位震荡，小幅下跌了2.58%，最新市值相比最高点时蒸发超过2500亿美元(折合人民币超16000亿元)，期间纳斯达克指数却上涨了2.78% 。
与股价相对应的是，阿里巴巴不断遭遇“水逆” 。自2020年8月以来，阿里巴巴连续遭遇了蚂蚁集团IPO搁浅、接连两次的反垄断调查、年活跃用户数被拼多多反超，失去了第一大电商平台的位置……
阿里巴巴股价经历了一大波回调之后，上述风险都得到了一定的释放，或许是一个相对安全的建仓区间。
根据查理·芒格以往的投资风格来看，重仓配置阿里巴巴大概率不是为了短期炒差价，或许是在下注阿里巴巴未来的长期发展。
尽管2020年面临着监管的重压，但并没有伤及到阿里巴巴的根基。据财报显示，阿里巴巴2020年第四季度的营收为2210.84亿元人民币(以下皆为人民币)，同比增长37%；经营利润490亿元，同比增长24%；经调整EBITDA (息税折旧摊销前利润)683.8亿元，同比增长22%，均超过市场预期。
具体来看，阿里的电商业务(天猫、淘宝、聚划算)依然维持着高速增长，第四季度收入同比增长39%至1536.79亿元，年度活跃买家单季度增长2200万，移动MAU单季度增长2100万，突破9亿大关，上线9个月的淘宝特价版年度活跃买家和MAU均突破1亿，阿里巴巴正在加速下沉，且下沉市场空间巨大。
更关键的是，阿里巴巴未来最重要的增长引擎—阿里云首次实现了盈利。2020年第四季度，云计算业务收入同比增长50%至161.15亿元，调整后息税折旧摊销前利润为2400万元，相比之下，2019年同期亏损3.56亿元。
过去5年间，阿里云的营收规模增长接近30倍，阿里云在4年内单季度营收从10亿元提升到100亿元，而亚马逊却用了6年时间。

文章插图
注：2021财年三季度对应2020年第四季度
阿里高层对云计算的态度是，云计算是极具潜力的一个业务，阿里非常看好云计算未来的发展。
综合来看，阿里巴巴的核心电商业务仍在增长，尚未显露颓势，同时云计算、本地生活、物流等新业务正迅猛发展，且部分新业务逐渐开始自我造血。
芒格谈中国、阿里巴巴、比亚迪、马云
其实，复盘查理·芒格近期的公开发言，或许不难理解其突然重仓买入阿里巴巴的原因。
2020年12月14日，查理·芒格在访谈中曾表示，中国有三十年的实际经济增长率，这是世界历史上任何大国都没有过的……我投资的一部分美国公司，它们在中国做生意，包括可口可乐，因此对中国头部公司的认知有非常丰富的经验。
在2021年2月26日举行的Daily Journal股东会上，有投资者向芒格提问道，最近蚂蚁集团、阿里巴巴陷入风波，是否担心中国政府会介入？中国政府是否可能将比亚迪国有化？
查理·芒格认为，这种情况几乎不可能发生，而马云公开谈到的一些问题，也许并不应该这样直接表达。
另外，查理·芒格在股东会上表示，中国政府在经济管理方面是相当高明的，世界上没有任何一个国家可以像中国这样在很短的时间内让8亿人脱贫，中国取得的成就着实令人钦佩，今天的中国已经迅速跻身于现代国家行列，中国企业的经营管理日臻完善。
由此可见，查理·芒格买入阿里巴巴或许是在下注中国经济的未来。
而在此前，芒格已经享受到了投资中国的巨大收获，其通过投资比亚迪为伯克希尔赚取了超过50亿美元的浮盈，大赚超过20倍。

暴跌16000亿后 芒格突然“抄底”阿里巴巴！曾在比亚迪爆赚20倍 神操作能否再现？( 二 )

暴跌16000亿后芒格突然“抄底”阿里巴巴！曾在比亚迪爆赚20倍神操作能否再现？( 二 )