方正集团重整计划草案如期提交多种选择提升债权人清偿率

_原题为：方正集团重整计划草案如期提交多种选择提升债权人清偿率
摘要【方正集团重整计划草案如期提交多种选择提升债权人清偿率】4月30日，北大方正集团有限公司管理人(下称管理人)发布重整进展公告称，其与投资者的《重整投资协议》已正式签署。管理人以《重整投资协议》等相关文件为基础制定了重整计划草案，并已向法院提交。（中国证券报）
4月30日，北大方正集团有限公司管理人(下称管理人)发布重整进展公告称，其与投资者的《重整投资协议》已正式签署。管理人以《重整投资协议》等相关文件为基础制定了重整计划草案，并已向法院提交。
此前，管理人于1月29日发布公告称，经过多轮竞争性选拔，最终确定由珠海华发集团有限公司(代表珠海国资)、中国平安保险(集团)股份有限公司、深圳市特发集团有限公司组成的联合体作为方正集团重整投资者。
按照北京市第一中级人民法院此前的公告，重整计划草案提交期限延长至4月30日。据悉，各债权人已陆续收到了管理人发送的沟通函及《北大方正集团有限公司等五家公司重整计划(草案)》。沟通函中称，为实现方正集团尽快脱困的共同目标，管理人已向法院正式提交重整计划草案，将按照法律规定召开债权人会议进行表决。
实施资产出售式重整资产将划转至“新方正集团”
根据采访人员了解的情况，方正集团将进行资产出售式重整，以保留资产设立“新方正集团”及其下属业务平台公司。
投资者将根据债权人对清偿方案的选择情况，投入总额约537.25亿元至733.00亿元的现金，受让“新方正集团”73%至100%的股权及其他保留资产，由此成为“新方正集团”的控股股东，并承接原有职工，依法保障职工权益；方正集团剩余待处置资产，主要是有权属瑕疵或诉争未决的资产，将委托信托机构设立以债权人为受益人的信托计划，在信托计划项下开展待处置资产的清理、确权和处置等工作，处置所得用以向债权人补充分配。
全部资产用于清偿债权提供可灵活选择的清偿方案
方正集团重整方案坚持全部资产用于清偿债权的原则。投资者投入的现金将与“新方正集团”的股权、留债额度共同作为偿债资源，由债权人自主选择清偿方案。
采访人员从管理人处了解到，方正集团的债权人较为多元、清偿诉求差异较大。为最大程度保护债权人权益，管理人结合债权人问卷调查反馈情况，与投资者进行多轮协商，最终形成了债权充分保障、方式灵活搭配的清偿方案。
对于担保债权人，在担保财产评估价值范围内优先全额现金清偿；对于普通债权人，100万元以内的部分全额清偿，超过100万元的部分，提供“全现金”、“现金+以股抵债”、“现金+留债”三种清偿方案的选择权，综合清偿率最高可达约61%；选择“全现金”的债权人，可一次性实现的现金清偿率不低于31% 。同时，对于选择以股抵债的债权人，方案还特别提供了由信用等级AAA的投资主体无条件溢价回购的选择权。此外，未分配的预留偿债资源和信托计划持有的待处置资产，都将在条件成就时进行补充分配，以最大限度维护债权人权益。
中国政法大学教授王卫国表示，方正集团的重整计划草案与其他大型集团重整项目相比，清偿方案推陈出新，真正做到以充分保护债权人利益为首要原则，既保障了较高的现金清偿，又通过多种方式切实提升整体清偿，是近年来大型重整项目中现金清偿安排最高的案例。方案不仅未强制债权人必须接受转股安排，而且给予了债权人现金、留债、转股多种方式组合的充分选择权，并对转股债权人提供了现金溢价回购的退出方式。这在大型集团重整案例中尚属首例，在充分保护重整债权人利益方面做出了非常积极的探索，在未来的实践中值得推广。

方正集团重整计划草案如期提交 多种选择提升债权人清偿率

方正集团重整计划草案如期提交多种选择提升债权人清偿率