基金夏普比率和贝塔系数是什么意思夏普比率与贝塔系数的关系

【基金夏普比率和贝塔系数是什么意思夏普比率与贝塔系数的关系】每天进步一点，遇见更富有的自己！
大家好，上一期我们学会了如何分析一个二级债基，再加上如何通过三期学习分析主动基金，以后遇到一个基金，我们也可以自己分析。
这期我们接着基金分析这个主题，跟大家一起学习一些基金网站上经常看到的，也是比较常用的指标，比如夏普比率，贝塔系数，阿尔法系数，R平方米和标准差。事实上，我们只需要作为这些指标的辅助参考分析基金以前学习的六个步骤就足够了。一些基金app这些指标不会在上面公布。如果你想查看，我们可以直接去晨星网站查看。以下是您的网站：
晨星网：https://www.morningstar.cn/main/default.aspx
先来看看夏普比：
他可以理解为一个基金的成本绩效指标。如果两只基金的表现相似，一只起起落落，一只波动很小，那么我们肯定会选择一个波动很小，因为表现相似，为什么我们总是让自己感受到心脏的跳跃呢？
夏普比率的公式是：（预期报酬率-无风险利率）/组合标准差。如果我们知道这个公式，我们就不应该记住它，更不用说记住它了。就像我们自己做饭一样，只要我们知道我们需要放什么调味料，具体的调味料包含什么，我们就不需要关心它。只要我们记住夏普比率是正值，就意味着基金的报酬率高于波动风险。如果是负值，则风险大于收益。因此，我们尽量在业绩相似的基金中选择夏普比率较高的基金。
比如下面两张图，我选择了南方优选和诺安成长做对比，他们近三年的年化回报差别其实不是很大，我没有给到截图，只截图了他们的夏普比率，可以看到诺安成长的夏普比率只有0.95，但南方夏普比例达到1.21.虽然诺安的增长收入略高，但我们也可以知道，通过夏普比例，他的波动比南方的首选要大得多。因此，为了获得诺安增长的高回报，我们必须首先有一颗伟大的心。不幸的是，大多数投资市场的人都没有这种承受能力。
因此，夏普比率可以作为衡量风险与收益之间成本性能的标尺。越高，在承担一定风险时获得的超额回报就越高。相反，表明它承担了一定的风险，但超额回报相对较少。

文章插图
夏普比率优先于南方

文章插图
诺安增长夏普比
但这里要注意两点：
1.与组合中的在组合中进行比较，单独看夏普比是美元意义。最好比较波动相同或收或收益相似的同类基金进行与债券一样，夏普基金的比例可能普遍较高，但与股票型基金相比，他们的收入肯定没有优势。

2.夏普比率反应的历史数据并不代表未来。也就是说，我们不排除一只基金未来突然失色，所以夏普比只是一个维度的参考。
再来看看贝塔系数（β系数）
事实上，他指的是一个风险因素，主要用于衡量个别股票或基金相对于整个市场的波动，可以是积极的，也可以是消极的，表明股票或基金与市场趋势的关系，如果是消极的，表明变化与市场相反，即市场上涨他下跌，市场下跌他上涨。贝塔系数的绝对值越大，与市场相比，他的收益波动就越大。

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