买二手车配不配千斤顶二手车为什么没有千斤顶( 三 )

目前，Wealthfront的这项服务只针对Facebook和Twitter两只股票。
1.2Betterment
Betterment成立于2010年，目前管理资产规模已经达到30亿美元，是美国机器人投顾行业巨头之一。
Betterment的收费模式具有很大亮点：根据用户的投资金额设定浮动收费制，用户投资金额越多，平台费率越低。平台费率范围在0.15%到0.35％之间，对低于1万美元的账户，年费率为0.35%（每月增加不低于100美元投资）或每月3美元费用（每月增加投资低于100美元），对1万美元至10万美元之间的用户收取0.25%年费，不要求每月增加投资，对10万美元以上的用户收取0.15%的年费，同样不要求每月增加投资；此外Betterment对账户也没有最低投资金额的要求，因此在平台使用成本方面相当诱人。
Betterment基于用户的投资目标建立投资组合，为用户设臵了三个投资目标：预防性资金(SafetyNet)、退休保障(Retirement)、无明确目的(General) 。与Wealthfront不同，Betterment没有设计关于用户的风险偏好的问卷，而是只需要了解用户的年龄、投资目标和投资期限，就可以为用户输出优化的投资组合。
Betterment的设计原理是，用户在问卷中回答的风险偏好并不是达成投资目标所需要承担的风险水平，而投资期限、投资目标以及资金支出计划才是资产配臵需要考虑的问题：长期的投资计划（比如储蓄退休金）可以投资更高比例在股票资产上，因为长期看股票的投资回报高于债券的投资回报；短期的资金需求（比如购房买车）则需要投资较多收益类的债券、较少的股票来避免短期内亏损；对于没有明确目标的投资计划，Betterment根据用户的年龄来配臵资产投资比例，用户越年轻，投资组合可承受的风险也越高，通常这类投资组合中股票占比不低于55% 。
Betterment同样也有自动资产再平衡和税收亏损收割的功能，以及一些创新性的功能，比如SmartDeposit 。用户首先需要设臵自动投资金额上限和银行账户上限，当银行账户金额达到上限，SmartDeposit将自动对超出部分提取并进行投资，但是如果超出部分达到定期投资金额上限，SmartDeposit将不会继续提取超出部分进行投资。这个自动化功能可以避免用户在银行账户上留存不必要的现金，对这部分现金投资可以获得比银行存款利息更多的收益；对自动投资金额设臵上限，可以应对用户急需资金的情况。
1.3SchwabIntelligentPortfolios
2015年3月，嘉信理财推出旗下的机器人投顾产品--SchwabIntelligentPortfolios 。传统金融机构进入机器人投顾行业在客户资源上具有很大优势，是独立的机器人投顾比如Wealthfront无法比拟的。嘉信理财的机器人投顾产品在上线3个月后就获得了24亿美元的管理资产规模和33000个账户。
SchwabIntelligentPortfolios产品的一大亮点是零平台费用，客户只需要承担较低的ETF管理费用。零平台费用的背后是作为大型传统金融机构的嘉信理财的大平台优势。对于这个零平台费用的机器人投顾产品，嘉信理财的盈利方式是：（1）对于投资组合中配臵的嘉信理财的ETF产品，用户承担的ETF管理费用实际上构成嘉信理财的收入；（2）除了嘉信理财的ETF，投资组合中的其余部分ETF基金参与了嘉信理财的ETFOneSource投资平台，嘉信理财对此也会收取服务费用；（3）投资组合中配臵的少部分现金直接投资在嘉信银行的账户，这部分资金也可以带来净收益。相比独立的机器人投顾，嘉信理财利用集团产品和平台优势大大减轻了用户需要负担的费用。下表是对这三个主流机器人投顾产品的费用比较。
与其他主流的机器人投顾产品类似，SchwabIntelligentPortfolios也是一个输入用户的风险水平、输出投资组合的服务产品。运作流程大致如下：首先由用户设定投资目标并提供个人信息和计划，SchwabIntelligentPortfolios根据模型为用户建立投资组合，由GoalTracker模拟出不同市场环境下、用户的投资组合未来的可能表现，在不同时点判断用户的投资组合是否可以按计划达成目标，并给出调整计划的建议。在投资管理过程中，SchwabIntelligentPortfolios对投资组合进行每日监控，识别节税机会（只针对5万美元以上的用户）和资产再平衡。

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