具体而言，重点关注的投资方向来自四个方面：
1、广义制造业中具备独特竞争优势的细分龙头公司 。经济复苏与政策共振，叠加制造业本身在全球范围内确立竞争优势，既有传统制造业优势产能质高价优带来的份额持续扩张，更有制造业细分龙头企业的迁移迭代，将新材料、零部件、元器件等具有技术工艺壁垒的产品，对应于智能化、电动化、国产化等新需求扩张和新技术应用，其价值量和渗透率有巨大的提升空间，有望进一步提升盈利能力和质量 。因此，广义制造业中挖掘高性价比公司仍大有可为 。我们坚持三条标准，即需求增长、供给收缩、细分行业龙头，比如化工、有色金属加工、医药制造、机械加工、轻工等，挖掘出真正的低估值小盘成长股和小盘价值股 。
2、大盘价值股中的金融、地产等 。配置逻辑在于：金融板块中的银行，估值基本处于历史最低水平，对于潜在风险计入非常悲观预期 。我们看好与制造业产业链相关、服务于实体经济、有独特竞争优势的区域性银行股，这类银行所处区域经济发达、产业结构好、客户相对多元化，且区域范围内占有率仍有提升空间，因此呈现出业务简单稳健，基本面风险较小且相对脱敏房地产风险暴露，估值极低但成长性较高的特征 。
房地产市场政策有明显放松，重摔下风险暴露彻底，地产类公司集中于具有高信用、低融资成本优势的央企龙头公司，这些公司短期受益于需求回归及购房者偏好转变，长期受益于市场占有份额持续扩张 。这些公司的抗风险能力、潜在成长性和盈利质量都会更为优异，并且当前的估值极低，有较好的回报潜力 。
3、能源、资源类公司及其下游产能 。配置的逻辑主要在于：（1）国内下半年进入稳增长发力阶段，疫情导致的生产投资消费推迟，将集中于下半年释放，为经济争分夺秒的进度助力，有望显著抬升对能源和资源的需求；（2）虽然经济周期和加息背景下需求端有所松动，但能源、资源类公司延续谨慎策略，资本开支意愿仍严重不足，供给弹性不足依然是现实状况，相对紧平衡将有利于存量资产价值 。疫情、战争、能源等宏大叙事的影响仍未结束，不确定性高企，一旦供需失衡卷土重来，能源、资源类公司自下而上来看，仍处于最为有利的位置，估值极低、现金流好、资本开支少、分红收益率较高、现价对应的预期回报率高；（3）中国富煤资源禀赋及政府调控，煤炭单位热值相比海外油、气的显著优势保持高位，即成本端优势的置信度相当高 。而且国内相关下游行业企业的产能受扰动相比最小，经营的比较优势还在累积，产能双重受益于国内需求恢复和出海替代 。因此，保持电解铝、煤化工等在能源利用上更有优势的公司的配置 。
【管理规模增加88.62亿！中庚邱栋荣：二季度持仓大幅变动 后市重点关注四大投资方向】4、低估值转债 。转债整体估值仍处于高位，泡沫特征较为明显，隐含回报水平较低 。进一步增加转债配置比例，将取决于基本面较好且低估值标的的可得性，否则转债投资仅限于套利或波动性角度 。

• 朱燕琼离任平安现金宝现金管理资管计划
• 吴西燕离任鹏扬景明一年混合 杨爱斌独立管理
• 恒越基金申请私募资产管理业务资格反馈意见
• 青岛公安出入境管理局护照办理流程（本市户口 青岛市出入境管理局护照办理处电话是多少）
• 恒越基金申请私募资产管理业务资格获证监会反馈意见
• 规模逆势增长！有人3个月近翻倍！丘栋荣、陆彬、聂世林最新调仓浮出水面
• 超管是什么人
• A股诞生最大规模智能电动汽车融资项目 小康股份71亿元定增完成
• 比特斯拉资格还老！网传全球首款大规模量产纯电动车将停产
• 不锈钢管进度管理的简单介绍