同泰基金王伟：只赚能力范围内的钱最看好风电板块( 二 )

投资就是要不断地学习、不断地博弈、不断地演绎各种情景，王伟每天都会花费大量时间在研究和调研上。
新能源板块
风电潜力最大
在高端制造领域，王伟比较看好新能源、军工和汽车智能化。
王伟表示，长期看，新能源革命还处在开始的阶段，短期内一些板块的确出现交易拥挤的情况，但新能源是一个很宽泛的概念，诸如风电、光伏、新能源车上游、电池结构件、电网等方向上仍有投资机会，目前新能源投资是市场上性价比相对较高的。
王伟认为风电是新能源板块潜力最大的环节。今年风电全年招标量有望达到120GW，远远超出年初的市场预期。此外，大宗商品价格暴跌，风电产业链成本持续下降，相关公司业绩有望迎来反转。海上风电平价后，招标量也有望大幅提升，看好海缆、塔筒和风机。市场对风机板块预期比较低，因为风机行业竞争壁垒比较低、格局比较乱，所以风机估值相对较低，风机行业存在相对比较大的预期差，有可能走出类似光伏组件的行情，迎来戴维斯双击的机会。铸件也值得关注，如果下半年风电迎来密集装机，铸件可能面临供需紧张的情况，也有提价的可能。
目前光伏板块估值比较贵，王伟认为站在明年的角度去思考，并不算高，随着硅料产能在三四季度逐步投产后，硅料价格有望继续下降，光伏板块有业绩超预期的可能。
近期，新能源汽车销量超预期，带动整个板块贝塔上行，不过锂电中游材料、电池估值已经修复到比较合理的位置。王伟认为，新能源车销量预期上修的空间不大，整体投资回报率可能稍微弱一些，可以重点关注锂矿锂盐环节，因为上游目前仍是最为紧缺的环节，价格或许在三四季度有一波抬升。电池结构件方面，王伟认为市场可能低估了电池结构件行业的壁垒，随着市场对电池结构件认知加深，行业壁垒可能比市场预期要好。
【同泰基金王伟：只赚能力范围内的钱最看好风电板块】电网投资类似于风电，王伟认为电网现在估值相对比较低，三季度招标量会提升，目前是一个比较好的投资时点，现在宏观经济压力比较大，一些新基建方面的投入或许会加大，电网投资有望充分受益。

同泰基金王伟：只赚能力范围内的钱 最看好风电板块( 二 )

同泰基金王伟：只赚能力范围内的钱最看好风电板块( 二 )