刘沁东：基本面都是滞后的，大家要切记( 二 )

作为亚马逊的投资人，零售那边当然也重要，不能说它不重要，但是它增长的红利来自于它的云计算这一块。
顺便把其它两个巨头——微软、Google的GCP，他们都有自己的云计算，这个财报看来，因为进入到这个财报的时候，我们最大的担心是这些云计算，toB的生意会不会也已经下滑，因为toC的那一块在前一个季度已经看到，甚至去年四季度就已经看到有慢下来的迹象。但是toB的很稳健，包括上一个财宝大家说我们继续投资，我们没有问题，我们toB的业务一点问题都没有。我们进入到这个财报最担心的一个事情，某种程度上我们是期待这个事情发生，说白了你告诉我之前预计的太乐观了，干脆把这个数打下来，相当于reset，然后重新开始的节奏。
但是进入到这个财报，刚才提到的这几个云计算的厂商并没有给我们这个message，还是很强劲的增长，这一块没有说有问题，还是很强劲的投资，不仅是自己的业务这一块没有觉得是有慢下来的迹象。总的来讲，要抠细节的话，它们还是有一点点细节，今天就不讲细节了，总的来讲还是很健康的。而且他们自己投资的不发一点都没有慢下来。举个例子，就像是facebook这样的公司，自己的业务遇到这么大的问题，遇到了这么大的一个转型的问题，但是它在投资这一块根本没有减缓下来多少，几乎你可以认为它没有减缓，还是持续在投资的。所以，这个财报到目前为止，在我们看来toB这一端其实是要比之前担心的要好很多的。这也从另外一个角度来讲，可能recession是不是有点overplay，这是从基本面来讲。
再有一个，基本面都是滞后的，大家要永远有这个想法在脑子里。