新能源汽车行业火爆，上下游企业却都说“不赚钱”？( 二 )

钱去哪了？
宁德时代董事长曾毓群在2022世界动力电池大会上表示，上游原材料的资本炒作，给动力电池产业链带来了短期困扰，碳酸锂、六氟磷酸锂、石油焦等锂电池上游材料均出现价格暴涨。
国轩高科也曾在5月6日的投资者电话会议上表示，今年盈利情况仍受原材料价格波动影响。欣旺达也在业绩说明会上提及，原材料涨价是行业性问题，已与下游客户形成价格联动机制。
去年以来，锂、钴、镍等电池原材料价格暴涨。上海钢联数据显示，今年4月电池级碳酸锂价格一度突破50万元/吨，2021年初碳酸锂价格仅5万元/吨。
碳酸锂价格为何一路飙升？有分析人士表明，目前全球已探明的锂资源储量可以生产160TWh（亿千瓦时）的锂电池，锂本身并不稀缺。但新能源汽车市场的超预期爆发，激发了动力电池的市场需求，不排除嗅觉灵敏的资本投机炒作的可能。与此同时，矿产资源开采周期长、资金需求大、风险高，而新能源汽车市场的真正爆发，也是从近两年才开始。在俄乌冲突影响下，全球尤其是欧洲能源加速转型，也使得储能市场对锂资源产生了更为强劲的需求。锂作为能源金属，其重要性在得到充分认识后受到追捧，出现供不应求也不难理解。
东证期货指出，当前锂电产业链供应端的瓶颈仍在于上游资源端，行业利润加速向上游集中。如融捷股份、天齐锂业、赣锋锂业、盛新锂能等矿企实现超额利润；天齐锂业更是以超96亿元的净利、超110倍的增幅成为“预增王”；融捷股份、天华超净、西藏矿业净利润增幅也在数倍至几十倍不等。
如何改善盈利？
为了改善盈利状况，曾庆洪透露，广汽集团已经在制造电池，还在考虑买锂矿，进行全产业链布局。据悉，广汽埃安目前正在筹建动力电池公司及动力电池量产生产线，推进电池自研、自产的产业化布局，实现自主可控的动力电池供应。此外，曾庆洪建议国家层面加强电池行业监督引导和统筹协调，改善供需失衡，协调价格回调到合理区间。
为应对原材料价格上涨，动力电池回收拆解理论上也不失为一个好途径。“电池里面绝大部分材料都是可以重复进行利用的，目前我们镍钴锰的回收率已经达到了99.3%，锂达到了90%以上。”曾毓群表示，电池不同于石油，石油用了后就没有了，电池里面绝大部分材料都是可以循环利用的。
“上游原材料的价格波动为阶段性影响，接下来，随着资源端和供应链扩产，供需局面将逐渐好转，预计价格将回落到理性水平。”宁德时代相关负责人表示，“宁德时代这两年也增强了对上游供应链的投资和布局，将有助于进一步保障原材料供应，稳定采购价格。”
格林美股份有限公司副总经理张宇平表示，如果按照现在的产业发展下去，锂镍钴只能支持几十年。通过回收，到2025年锂镍钴能够达到当年需求的三分之一。“我们为什么做动力电池回收利用，就是做千万吨级的矿山” 。
天风证券预计2030年我国动力电池总退役量有望达到380.3GWh，2021-2030年十年CAGR高达48.9%，未来有望呈现指数式增长。

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动力电池回收价格也一路水涨船高。清华大学深圳国际研究生院教授李宝华表示，当电池级碳酸锂的价格处于3.7万元/吨的时候，磷酸铁锂废料是2500元/吨；而当下，电池级碳酸锂的价格为50万元/吨，磷酸铁锂废料的价格却是8.2万元/吨。这意味着，原料价格涨了12.5倍，对应的废料却涨了31.8倍。
不过，也应该看到，目前我国动力电池回收也面临不少问题。中国工程院院士孙逢春表示，我国动力电池回收面临三大挑战：原材料短期供需失衡矛盾较为突出；动力电池回收利用市场机制成熟度不高；发达国家设置“碳壁垒” 。