能源巨头遭抛弃曾拥2.8万亿市值统治美股！如今却被道指剔除时代真的变了？( 二 )

截至8月25日，新调入的Salesforce公司每股价格约为216美元，被取代的埃克森美孚每股价格约为41美元；新调入的Amgen公司每股价格约为248美元，被取代的辉瑞每股价格约为38美元；新调入的霍尼韦尔公司每股价格约为164美元，被取代的雷神技术公司每股价格约为61美元。
道琼斯公司一直使用这类策略调整指数，比如在2018年6月，道琼斯指数委员会宣布，将通用电气(GE)剔除出道琼斯工业平均指数，以美国连锁药店沃尔格林博兹(Walgreens Boots)代替。在2018年6月20日，通用电气的收盘价为每股13美元。代替通用电气的沃尔格林博兹的收盘价为每股68美元。因此，新加入道琼斯指数的沃尔格林博兹对指数的影响力，就明显高于通用电气。
针对此次苹果拆股和指数调整，标普道琼斯指数公司高级指数分析师Howard Silverblatt表示，苹果此次拆股将使道琼斯指数中的科技股(权重)从27.6%降至20.3%，这是一个显著的下降，通过加入Salesforce，道指的科技股权重将回升至23.1% 。
能源股太令投资者失望
值得一提的是，此次为保证科技股在指数中的权重水平，牺牲埃克森美孚公司意味着能源股已经越来越多的被投资者所抛弃。
但在美国工业化的早期，能源股在美股市场的地位却不一般，自1928年被加入道琼斯工业平均指数，埃克森美孚公司一直在指数中占据主要地位，也一度成为美国股票市值最大的公司(当时市值约4000亿美元，折合人民币约2.8万亿)，但随着科技力量的逐步崛起，可再生能源的大规模运用、环保主义者的压力以及气候变化议题对美国社会的洗脑，能源股不再是“政治正确”的投资标的。
埃克森美孚公司因此在2012年被苹果公司超越，最终也退出了美股前十大股票行列。截至8月25日收盘，埃克森美孚市值仅剩下1728亿美元。
值得一提的是，此次取代埃克森美孚公司进入道琼斯指数的Salesforce，它与SAP、Oracle并列为全球三大软件公司，Salesforce截至8月25日收盘市值为1946亿美元，折合人民币为1.34万亿市值，它在中国A股的对标公司是用友网络，后者的市值截止8月25日约为1339亿人民币。
标普道琼斯指数公司将能源巨头剔除，增加了科技巨头，很大程度上是因为能源股表现的太差了。
券商中国采访人员注意到，能源股不仅在今年表现极为惨淡，即便在2019年也非常令人失望，标普500指数的能源板块包括股息在内的总回报率在2019年仅为6%，已经成为美股最弱的板块。
Refinitiv的数据显示，过去10年里，能源板块的涨幅只有区区34%，已成为标普500指数11个行业中表现最差的板块，而作为牛市宠儿的科技板块同期已经飙升了四五倍。
行业主题基金之间在科技与能源之间也有巨大差别，截止目前，美股科技精选行业SPDR基金(XLK)，在过去十年其涨幅超过了300% 。然而，与之形成鲜明对比的是，包含能源巨头埃克森美孚和雪佛龙在内(总占比43.51%)的能源精选行业SPDR基金(XLE)过去十年上涨了不足10% 。
由于能源股越来越多的被视为“烟草酒精”一类的公司，在ESG基金(社会责任基金)越来越流行的背景下，能源股成为许多基金经理不得不回避的对象。
根据此前的媒体报道，美股市场的许多养老基金、捐赠基金和其他机构逐步从化石燃料类的股票中撤资，甚至包括能源立国的挪威，该国的主权财富基金也逐步降低对能源类股票的投资。
（文章来源：券商中国）
(责任编辑：DF358)

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