海外股市普涨 A股10月“开门红”稳了？六大券商最新观点出炉( 二 )

国盛证券策略张启尧团队指出，短期随着美国大选的临近，仍然存在不确定因素，市场或震荡调整，但对于A股而言，市场并没有系统性风险，且外部风险对于A股市场的影响也将钝化，建议保持多头思维和战略定力，利用调整机会配置优质资产。
开源证券策略牟一凌团队指出，盈利预期改善是A股韧性的来源，下一阶段盈利修复将成为周期股重要的收益来源。在经济复苏下，周期价值股股价将一定程度反映盈利的改善。同时也应关注其中曾在行业逆境之中生长的优秀公司，有可能在行业景气回升中获得重新定价。
粤开证券策略康崇利团队指出， 10月经济基本面、流动性及企业盈利均支撑市场企稳回升。假期期间外围市场经历了短期波动后有所企稳，其风险偏好的修复利好A股流动性。尽管海外扰动依旧是当前市场主要的不确定性，但在多重利好的支撑之下，待外部不确定性逐步消退， A股四季度翘尾行情有望出现。
持续关注顺周期和科技配置价值
国泰君安策略陈显顺团队建议，首选科技和可选消费：后续风险偏好抬升以及盈利释放，科技有望走出独立行情；“边际修复的消费倾向+扭转上行的利率预期+风险偏好的抬升”启示把握可选消费的良机。细分赛道推荐新能源及新能源汽车、消费电子(苹果链)、酒店、家具、航空。
海通证券策略荀玉根团队建议，中长期视角科技仍是产业主线；当前时点到今年年底首推券商，四季度可重点关注银行地产等低估的后周期板块。
兴业证券策略王德伦团队建议，积极布局“十四五”规划和三季报景气向上的方向。周期制造方面关注处于库存周期底部区域的中游原材料、工业品，如化工、机械、建材、有色、汽车、造纸等；光伏、军工等优质细分赛道，中报业绩改善较为明显的方向，筹码结构分布合理的值得重点关注。
国盛证券策略张启尧团队建议，结构上，科技和消费将是市场长期主线，建议关注科创板投资机会；另外从景气的角度来看，建议关注新能源汽车、光伏、消费电子、汽车等板块。
开源证券策略牟一凌团队建议，调整结构而非仓位，推荐两条布局思路：一是配置化工、造纸、工程机械、建材、汽车；二是从绝对收益与防守考虑估值负面因素影响已经很小的行业，如银行、房地产、保险、煤炭。
粤开证券策略康崇利团队建议，可均衡配置顺周期与科技双主线：顺周期板块，把握补库存、经济复苏主线；大金融板块，重点关注券商、金融科技、保险；科技板块值得中长期关注，待外部扰动平息后等待机会；此外可关注三季报业绩明显好转的部分反弹品种，以及中报和三季报均表现亮眼的白马股。
（文章来源：中国证券报）
(责任编辑：DF142)