创业板注册制首单并购重组批文落地 受理到注册用时不到90天 什么信号?

_原题为:刚刚!创业板注册制首单并购重组批文落地,受理到注册用时不到90天,什么信号?
摘要【创业板注册制首单并购重组批文落地 受理到注册用时不到90天 什么信号?】10月9日,创业板披露并购重组审核最新进展,楚天科技重组项目拿到证监会注册批文,成为创业板注册制中首单获批的重组项目 。从审核节奏来看,该项目从受理到提交注册,深交所审核用时26日;注册环节中,证监会用时5日 。(券商中国)

创业板注册制首单并购重组批文落地 受理到注册用时不到90天 什么信号?

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10月9日,创业板披露并购重组审核最新进展,楚天科技重组项目拿到证监会注册批文,成为创业板注册制中首单获批的重组项目 。
从审核节奏来看,该项目从受理到提交注册,深交所审核用时26日;注册环节中,证监会用时5日 。
根据券商中国采访人员统计,注册制并购重组项目的审核速度要比核准制更快 。截至目前,10单注册制并购重组项目均已获得首轮问询,剔除3单平移企业外,深交所新受理的7单重组项目从受理到发出问询平均用时13.14天 。
证监会9日表示,下一步将充分发挥市场机制作用,继续优化流程,完善监管服务,支持上市公司通过并购重组壮大主业,做优做强、提升质量,更好地服务实体经济 。
不到90天楚天科技获“准生证”
10月9日,证监会公告称在9月30日同意楚天科技并购重组项目的注册申请,标志着创业板上市公司并购重组注册制正式落地 。
公司早在2019年12月发布并购重组预案,随后按部就班推进并购流程 。今年创业板改革落地,该公司并购申请在7月9日获得深交所受理,步入注册制审核时代 。
审核速度方面,7月23日,深交所向上市公司发出审核问询函,用时14天 。楚天科技及中介机构于8月26日提交问询回复,用时39天 。
深交所重组审核机构经审核后,于9月9日同意楚天科技的重组申请,但存在待落实意见,上市公司及中介机构于9月22日报送落实意见回复 。重组审核机构于23日出具同意楚天科技发行股份、可转换为股票的公司债券购买资产的审核报告,并于9月25日提交证监会注册 。最终,“楚天科技收购楚天资管66.25%股权”成为创业板注册制中首单获批的重组项目 。
公开资料显示,作为制药装备制造商的楚天科技,近年来盈利能力下滑,从2017年归母净利润1.6亿到2019年的4688.78万,公司有着迫切提升业务规模及市场份额的愿望 。
根据本次交易方案,楚天科技拟向楚天投资、澎湃投资通过定增、可转债、现金的组合方式购买其持有的楚天资管89万元注册资本的股权,即持股比例为66.25% 。尽管本次交易是要收购楚天资管的股权,但实际上“剑指”一家境外医药企业 。这场并购的缘起可追溯至2017年,彼时楚天科技相中德国企业Romaco,该公司是一家医药包装机械及自动化方案提供商 。2017年楚天科技采用“上市公司+控股股东+PE”模式收购Romaco 。上市公司携手控股股东楚天投资与湖南澎湃共同设立中国境内SPV——楚天资管,由楚天资管设立德国SPV——楚天欧洲,由该SPV收购Romaco股权 。本次交易完成之后,Romaco公司将成为上市公司全资子公司楚天资管间接控制的公司 。
注册制下创业板重组审核新趋势
自创业板注册时落地以来,深交所共受理重组申请10单,发出问询函12份 。根据券商中国采访人员梳理问询函关注点,发现注册制下重组审核主要呈现三点新趋势 。
一是更加重视和强化风险揭示 。采访人员注意到,创业板重组审核机构明确要求上市公司应全面梳理“重大风险提示”各项内容,突出重大性,增强针对性,强化风险导向,删除冗余表述,并要求将重组交易的特别风险在重组报告书“重大事项提示”部分的显要位置披露,便于投资者快速、直观了解重组交易的重大风险 。