A股季报行情来袭：半导体一季度业绩整体超预期涨价潮或影响终端消费电子( 二 )

【A股季报行情来袭：半导体一季度业绩整体超预期涨价潮或影响终端消费电子】华安证券研究所所长尹沿技分析称，功率半导体板块的长期逻辑没有发生变化。“需求端，新能源车、光伏、充电桩等对功率半导体需求增大，行业不断扩容；国产替代带来机遇，国内厂商市占率不断提升，疫情下份额向国内优质厂商集中；同时，产品升级且有第三代半导体的材料创新，国内公司收入和利润不断增长的同时，业务壁垒和附加值也在不断提升。此外，涨价因素也使得功率半导体的龙头公司一季度业绩确定性相对较高。”
“缺芯”潮或将波及下游消费电子
尽管业绩一片向好，但从个别公司的预告中，还是嗅到了这场波及全球的“缺芯”危机。
一季度量价齐升的纳思达也无法避免“缺芯”潮的影响。其表示，当前电子物料的全球性短缺，利盟打印机在三月份存在一定的交货压力。中颖电子的主营业务为集成电路设计，公司表示，一季度客户订单需求旺盛，销售业绩主要受限于上游产能供给。
采访人员从全志科技4月6日的机构调研了解到，目前公司的供应稳中有升，但成品存货仍然处于供不应求状态。鉴于全球晶圆供应持续紧张，全年供应情况尚存在不确定性。
“缺芯”潮也在进一步加剧涨价潮。中颖电子表示，毛利率同比提升，主要受益于产品销售组合变化及售价变动影响。全志科技称，今年以来公司的产品已在逐步提价中。
就在4月1日，国内晶圆代工龙头厂中芯国际通过邮件告知其客户代工价全线上调，已上线的订单维持原价格，已下单而未上线的订单，不论下单时间和付款比例，都将按新价格执行。
“芯片短缺是全行业面对的情况，涨价是应对成本增加的下下策，按照目前的态势，晶圆涨价大概率将延续到今明两年。”一位半导体行业业内人士对采访人员说。
而这场愈演愈烈的芯片短缺风波，或将造成深远影响。
近日，华为轮值董事长徐直军在华为全球分析师大会上谈到，如果未来没有半导体全球产业链合作，半导体价格将整体上涨35%-65% ，现在芯片代工的价格已经在上涨，那么紧接着就是芯片本身涨价，这将导致所有消费电子产品涨价。在未来几年，涨价是可预期的事情。
realme中国区总裁徐起此前也表示，下半年要看整体的供需关系，来决定手机产业的整个价格走向。“今年不仅缺芯，像电池、套片等部件也暴露了一些紧缺。目前虽然定价机制还没有受到相应的影响，但是下半年价格有可能会产生浮动，这是我基于当下的预判。”
不过，芯片价格上涨延续到手机等终端设备往往有所滞后，一位消费电子领域分析人士称， “因为手机订单一般都是几个月前签订的，现在市场上销售的新机还没有受到芯片涨价的影响。不过，进入第二季度，手机等消费电子受芯片涨价影响可能会迎来一波价格上涨。只是具体到消费者可能不会有强烈感知。”采访人员查阅了消费电子板块出炉的季报预告，暂未提及芯片涨价潮的影响。

A股季报行情来袭：半导体一季度业绩整体超预期 涨价潮或影响终端消费电子( 二 )

A股季报行情来袭：半导体一季度业绩整体超预期涨价潮或影响终端消费电子( 二 )