环保风暴中的唐山：钢企战战兢兢行业生态变局( 二 )

一位在上述检查中停产的某钢企相关人士告诉中国证券报采访人员，此举对当地钢企震慑力极强。“现在唐山环保限产执行很严，高炉都是扒炉限产，数据端各环节都会受到监测，钢企战战兢兢，目前没有企业在环保方面敢放松、敢做假。”他说，“市场对限产放松不抱有幻想了，5月限产区域可能进一步扩大。”
“唐山钢坯非常紧缺，进口以及外地资源都在运往唐山。市场缺口大，一方面，受限产因素影响；另一方面，3月下旬，下游调坯厂集中复产，进一步加剧了紧张局面。”上述钢企人士表示。
李锋表示，我国正在实施世界钢铁发展史上最大规模的产能更新计划，有3亿吨左右的产能将在“十四五”期间更新，这是对钢铁供给侧结构性改革的继续和深化。与此同时，去年以来整体需求情况与2008年至2011年较为相似，在美欧各主要经济体央行货币宽松政策的背景下，金融市场对于未来有一定的通胀预期，从而造成了需求的前置性交易。
行业生态变局
对比此轮行情与2017年那波行情的区别，李鹏飞表示，上一轮行情主要在于政策执行快，利润刺激供给周期短，钢铁行业出现了两年短暂的辉煌；目前是粗钢限产预期导致未来对供给持续担忧，供不应求的局面短期很难缓解，持续周期可能更长。
令他担忧的是，从资金面考虑，今年库存容量及承受度可能弱于去年，操作上利润空间收窄。“以往一个亿的资金可以做3万吨库存，现在的价格做不到2万吨库存，而且波动大，利润很难把握。”李鹏飞说。
“钢材期现货价格在短时间内上涨幅度过大，而钢坯下游型钢厂以及带钢、热卷等均出现接货乏力的状况，市场最近可能有调整风险，我们准备通过套保方式保护现有库存利润。”李锋预测，受利润驱动下品种间产量调剂等因素影响，板材价格天花板可能在6000元/吨附近，长材在5500元/吨附近。
对于近期钢坯价格止涨调整，刘亮表示：“今年唐山地区的环保形势，决定了价格回调空间有限。”
伴随市场好转，在上一轮市场震荡下跌期间陆续退出的贸易商会否回归？李鹏飞认为，老一批贸易商重回市场的例子不多。最近两年比较明显的现象是资本的介入，如我们这类期现公司。纯粹依靠利差生存的钢贸模式成为过去时，钢坯、带钢、螺纹钢的交易模式已更加多元化。
如此形势下，钢铁行业内部面临分化。李锋表示，在碳达峰、碳中和背景下，行业产能不断提质增效，产能升级、行业竞争是不可避免的。“我们公司的优势是此前在运输和环保设备方面投入较多资金和精力，受本轮限产影响较小。未来公司将对重点难点钢品种进行突破性研发。”李锋说。
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（文章来源：中国证券报）
【环保风暴中的唐山：钢企战战兢兢行业生态变局】 (责任编辑：DF512)

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