安吉县公安局：已正式受理中源家居报案案由并非“诽谤”( 二 )

针对高管方面，据了解，民生证券资管部门自2021年初至5月17日，公司资产管理事业部新入职7人，无离职人员，无相关负责人停职情况。
针对叶飞事件，民生证券回复称：“民生资管并未参与中源家居市值管理，今年一季度确实有自营部门的投资经理在投资权限内买入中源家居股票，但公司肯定不会参与上市公司市值管理。”
“幸好是自营那边的，两者资金性质不一样。如果是自营的钱那就是公司自己的钱，如果是资管参与，那就是客户的钱，性质就比较恶劣了。”沪上某上市券商资管人士表示。
投资经理自行抉择可能性大
中源家居的一季报显示，截至3月31日，民生证券自营盘于今年一季度买入55.23万股，占流通股比为0.89% 。进入二季度后，该股股价掉头下跌，并在近期持续创出新低。从股价走势来看，这笔投资亏损的可能性比较大。
而谈及为何会买入中源家居这样的小市值股票。民生证券表示，今年一季度确实有自营部门的投资经理在投资权限内买入中源家居股票。
某券商资深投资人士则是坦言：“很大可能是自营投资经理权限范围内自己投的，如果过投决会，这样的股票估计就不好过了。从公司层面上讲，券商做这种市值管理的可能性很小。个人方面确实存在这种可能，不能排除个人所为的可能性。”
更深次值得思考的问题，对于投资经理为何会买入中源家居，背后仍存在诸多疑问。民生证券自营部门对入选股票池的股票有怎样的要求，中源家居是否是股票池的一员？投资经理选择购买中源家居的理由是什么，其是否经过了投决会批准购买的流程？购入的中源家居个股的比重占自营产品净值的比重有多大？《每日经济新闻》采访人员就上述疑问联系民生证券，未能得到回复。
显然，过去两年A股市场的机构玩家们都仅仅抓住核心资产，拥抱行业龙头。估值提升过快，向下挖潜二线龙头，特别是200亿市值左右的个股是机构眼中的富矿聚集地。市值连25亿元都不到的中源家居很难进入核心股票池。
“如果没进股票池，那投资经理权限范围内是不能买的。能在投资范围内，那就说明中源家居这只股票肯定进入了公司的股票池。通常情况下，投资经理有个投资权限，买入产品多少金额或占比多少，不超过可以投资经理自行决策；超过了才会要报投决会之类。不过，从投资品种的选择来看，这也说明了民生证券的股票池可能比较松。”前述券商资深投资人士进一步分析指出。
某券商自营人士表示，各家券商的管控程序不完全一致，没有统一的标准。投资经理是有投资权限的，但是会有严格的合规风控限制，会有完善的程序，比如，首先，投资的股票要分层入池，买卖股票也有规模上限的限制。其次，合规风控在事前，事中和事后都会把关和跟踪。
“基本上，券商自营盘投资都会有股票池。投资经理有一定的权限，在权限内可以自由投资，一般权限都会比较大，比如1至2亿元内不用上一级审批，只要在公司和部门的风控指标内，投资经理还是比较自由的。”某中型券商自营相关人士表示。(来源：每日经济新闻)
事件进程：
5月13日：遭私募大佬叶飞公开“讨债” 中源家居：他有点碰瓷的意味
5月13日：爆料市值管理被赖账遭中源家居否认私募大佬叶飞：说我碰瓷证监会见
5月13日：中源家居：控股股东等均未直接或通过第三方开展“市值管理”
5月13日：遭私募大佬叶飞公开“讨债”？中源家居收上交所监管函
5月14日：中源家居回应叶飞爆料：已报警

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