卷入叶飞“爆料门”的民生证券股票自营：接盘中源家居浮现三大谜团！( 三 )

此外，许先生还表示，“我们以前对买入一只股票的规模都会设置相应的上限，而如果对某只股票想买得比较多，超出了公司董事会对于自营部门的最高授权范围，比如如果投资经理想买的某只股票超过自营总规模的5%以上的话，那么可能就要经过券商董事会的批准了，那么到了这个时候，投委会的成员就变成了投资经理所在券商的那些核心董事。”
“所以关键要看民生证券自营部门的决策流程是怎么样的，是不是1500万以内的投资可以由投资经理完全自由支配，根本不需要经过投委会的讨论。”他指出。
调研是分析了解上市公司的一个途径。而数据统计显示，今年以来，民生证券共计调研126次，其中对奥园美谷和甘源食品调研频次最高，均为3次。其次是华润微、启明星辰、弘亚数控、澜起科技、埃斯顿、中科创达等17只个股进行了2次调研。5月以来，则对远东股份、星源材质、奥园美谷、克明面业、宁波华翔和麦格米特进行了调研。
不过，由于上市公司的投资者关系活动表中并未都明确调研员的身份，是来自研究所、资管还是自营部门，因此采访人员通过翻阅查询发现，仅能确定4月21日天赐材料的路演活动出现了民生证券自营人员。
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究竟谁该为买入中源家居负责？
随着叶飞爆料事件的不断发酵，“涉及此次接盘的究竟是民生证券自营部门的哪位投资经理？”是这几天萦绕在不少投资者心中的疑问。
目前即使是爆料者叶飞也对此不知情。5月18日，叶飞接受《每日经济新闻》采访人员采访表示，“至于民生证券的投资经理是谁在接盘，我也不知道，原因很简单，我们都是单线联系的。”
据许先生介绍，通常而言，券商自营部门投委会对于一个股票能否入股票池采取的是少数服从多数的原则，不过自营部门负责人(如总经理)的意愿在一定程度上会影响到其他投委会成员的决策。
当年，在其所在券商自营部门的负责人对哪只股票可以进入自营的股票池具有一票否决权。虽然负责人没有一票同意权，但也不排除一种情况，“就是总经理鼎力支持某只大家不怎么看好的股票入池，某些投委会成员看到总经理特别喜欢这家公司，也不想得罪人，于是就跟着同意了。”
而据民生证券内部人士告诉采访人员，目前民生证券分管自营业务的副总裁为王卫。不过从业务部门层面来说，目前民生证券自营业务没有真正的负责人。

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(图片来源：中国证券业协会官网)
据证券业协会网站披露的信息，王卫于2017年10月加盟民生证券，在此之前他曾在第一创业有10余年的工作经历。巧合的是，协会网站发布的信息显示，上述5名原民生证券股票自营业务团队成员的离职时间大多发生在王卫入职民生证券前后。

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证券业协会官网显示，包括王卫之内，民生证券目前总共有4位副总裁，除了执行副总裁杨卫东任职的时间超过10年之外，其余3位副总裁陈恺、王卫、尚文彦都是2017年后才开始任职。而在2017年，民生证券的高管层曾经历过一次大换血。
值得一提的，据业内人士介绍，通常而言投委会的相关决策都会有相应的记录可查。
“我们以前对股票入池的讨论都是有会议纪要并且留痕的。”许先生向采访人员表示，“他们(民生证券自营部门)内部应该可以查到，对于中源家居入池是哪天发起的讨论，谁提出的，核心要点是什么，哪些人赞成，哪些人反对等记录。”不过他认为，也不排除在事发后，金融机构会有修改相关会议记录的可能。