重磅！25万亿理财市场迎新规限定18条“红线”！禁止捆绑搭售、代客操作( 二 )

三是提出从事销售业务活动应当持续具备的条件。
具体包括：财务状况良好，运作规范稳定，具备与独立开展理财产品销售业务活动相适应的自有渠道、信息系统等设施和销售流程自主管控能力，安全可靠的数据保障能力、管理体系和配套设施，完善的管理制度、组织体系、操作流程、监测机制等方面的要求。
打破刚性兑付再添新举，业绩比较基准不能乱设
《办法》规定了理财产品销售机构及其销售人员从事理财产品销售业务活动的禁止行为。
具体包括误导销售、虚假宣传、不当展示业绩比较基准、与存款或其他产品进行混同、强制捆绑和搭售其他服务或产品、诱导投资者短期频繁操作、违规代客操作、强化产品刚兑、私售“飞单”产品等方面，着力针对资管产品销售面临的突出问题，进一步明确规则要求，强化行为规范。
具体而言，《办法》第二十五条规定了18条“红线”，理财产品销售机构及其销售人员从事理财产品销售业务活动，不得有下列情形：
(一)误导投资者购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品；
(二)虚假宣传、片面或者不当宣传，夸大过往业绩，预测理财产品的投资业绩，或者出具、宣传理财产品预期收益率；
(三)使用未说明选择原因、测算依据或计算方法的业绩比较基准，单独或突出使用绝对数值、区间数值展示业绩比较基准；
(四)将销售的理财产品与存款或其他产品进行混同；
(五)在理财产品销售过程中强制捆绑、搭售其他服务或产品；
(六)提供抽奖、回扣、馈赠实物、代金权益及金融产品等销售理财产品；
(七)违背投资者利益优先原则，为谋取机构或人员的利益，诱导投资者进行短期、频繁购买和赎回操作；
(八)由销售人员违规代替投资者签署销售业务相关文件，或者代替投资者进行风险承受能力评估、理财产品购买等操作，代替投资者持有或安排他人代替投资者持有本机构销售的理财产品；
(九)为理财产品提供直接或间接、显性或隐性担保，包括部分或全部承诺本金或收益保障；
(十)利用或者承诺利用理财产品和理财产品销售业务进行利益输送或利益交换；
(十一)给予、收取或索要理财产品销售合作协议约定以外的利益；
(十二)恶意诋毁、贬低其他理财产品销售机构或者其他理财产品；
(十三)截留、挪用理财产品销售结算资金；
(十四)违法违规提供理财产品投资者相关信息；
(十五)未经授权或超越授权范围开展销售业务，私自推介、销售未经本机构审批的理财产品，通过营业网点或电子渠道提供未经本机构审批的理财产品销售相关文件和资料；
(十六)未按规定或者协议约定的时间发行理财产品，或者擅自变更理财产品的发行日期；
(十七)在全国银行业理财信息登记系统对理财产品进行登记并获得登记编码前，办理理财产品销售业务，发布理财产品宣传推介材料；
(十八)银保监会规定禁止的其他情形。
理财公司和代理销售机构共担责
《办法》坚持理财公司和代理销售机构共同承担销售责任。理财公司设计发行理财产品，代理销售机构面向投资者实施销售行为，共同承担理财产品的合规销售和投资者合法权益保护义务。
理财公司是理财产品的设计发行方，主要责任是确定如实反映产品属性的统一信息内容和披露标准(即“是什么产品”)，筛选合格的代理销售机构并实施持续有效管理(即“由谁来卖”)，明确规范销售的执行标准和约束机制(即“如何管理卖方”) 。代理销售机构面向投资者实施销售行为，主要责任是选择适宜本机构特点和目标客群的理财产品(即“卖什么产品”)，履行投资者适当性义务评估筛选合适的投资者(即“卖给谁”)，以及依法依规和按协议约定确保本机构及人员持续履行合规销售的管控义务(即“该怎么卖”) 。

重磅！25万亿理财市场迎新规 限定18条“红线”！禁止捆绑搭售、代客操作( 二 )

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