超重磅信号出现！上一次是在牛市前夜( 二 )

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消息面上，此前有媒体报道，由于KrF光刻胶产能受限以及全球晶圆厂积极扩产等，占据全球光刻胶市场份额超两成的日本供应商信越化学已经向中国大陆多家一线晶圆厂限制供货KrF光刻胶，且已通知更小规模晶圆厂停止供货KrF光刻胶。
千亿龙头放量涨停
个股方面，市值超千亿的芯片概念巨头三安光电爆量涨停，单日成交量超36亿元，换手率3.42% 。

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为何主力资金选择三安光电作为领涨品种？有分析认为，一方面是此前股价调整充分且没有明显反弹；另一方面则是基本面预期较好。
东方证券研报指出，三安在20年实现营收增长13%，但净利润下降22% 。不过今年一季度的营收和归母净利润同比分别增长62%和42% 。
此外三大主营业务前景不错。东方证券研报显示，首先是化合物半导体业务高速增长：该业务在20全年和1Q21的营收分别为9.7和4.1亿元，分别同比增长305%和146% 。
其次是miniLED迎来规模商用：苹果近期发布新款iPadPro，高对比度的背光具有2500多个分区，采用1万多颗miniLED灯珠，用量相比之前的72颗LED灯珠大幅提升，并有望拉动miniLED行业的规模商用。三安miniLED技术和量产能力领先，占地700多亩的湖北三安miniLED/microLED进入试产阶段。
其三是传统LED芯片行业景气改善：LED芯片市场需求回暖，几款中低端照明LED芯片供不应求，部分低端产品价格从2021年3月已开始上调，预计还将继续上行，改善供应商盈利水平。
科技板块行情能否延续？
对于科技板块行情能否延续，目前市场仍存分歧。
中金公司表示，科技相关板块调整的时间已经较长，而区别于传统制造业受制于上游涨价、需求偏弱，科技类板块的下游需求更为强劲，技术突破、产业发展等都有望给板块带来提振。建议着重关注其中的半导体芯片设计XR(AR/VR/MR)产业链以及新能源车产业链的中上游等子行业。
太平洋证券指出，当下行业最大的问题不是需求，终端市场其实需求非常好，但是上游零组件缺料或者涨价的消息不断传出，而且2021年二季度的缺料状况比一季度更为突出。
不过某电子行业财经大V则认为，这波芯片行情可能更偏向结构性套利机会。

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后市展望
对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。
东方证券分析，本质上看，维稳+资金面宽松+人民币升值，是引发市场突破的重要诱因，短期上述因素难被证伪，指数仍有冲高的可能，但这不构成A股大行情的坚固基础，指数再往上则有诱多嫌疑。操作上，逢高减仓确有必要，关注中游制造和超跌的科技品种。
国盛证券指出，市场风格逐步切换，板块轮动加速。操作上，以布局政策驱动题材为主。沪指3630点附近抛压较大，短期市场有高位整固需求，若有回调或是较好的加仓机会，短线关注碳交易、大数据等题材；此外，重点关注金融、军工，科技，民生、大消费、高端制造及新技术应用等方向。
安信证券指出，多路资金普遍预期百周年之前是一个风险偏好有利的时间窗口。展望后市，风险偏好拐点确实可能六月下旬就形成，但需要注意流动性环境更为关键，而核心关注是外部：美债利率何时过2%，是否会到2.5% 以及联储的倾向。目前看联储忽略通胀是将急转弯的痛苦留给未来，将轻松留给当下。当前A股将处于一个向上波段，重点关注前期超跌，受益于流动性与风险偏好的先券商、军工、后成长股。