美联储政策转向希望破灭?美国7月非农数据较预期翻倍,失业率创2年多来新低,9月加息75个基点预期再度升温

每经采访人员 蔡鼎每经编辑 兰素英
北京时间8月5日晚间,美国劳工统计局公布的数据显示,美国7月非农就业人口增加52.8万人,创今年2月以来最大增幅,预期25万人,前值37.2万人 。同时,美国7月失业率录得3.5%,创2020年2月以来新低,预期3.6%,前值3.6% 。
数据发布后,市场对美联储加息预期再次升温,美元指数短线走高逾50点,现报106.48;现货黄金短线跳水跌超1%;美股三大股指期货下挫,标普500指数期货跌0.76%,纳斯达克100指数期货跌1%,道指期货跌0.45%;2年期美债和10年期美债收益率倒挂幅度扩大至45个基点,为2000年8月以来最大 。
同时发布的数据还显示,2022年5月和6月的非农就业数据同时被上修 。5月份新增非农就业人数从38.4万人修正至38.6万人,6月份新增非农就业人数从37.2万人修正至39.8万人 。修正后,5月和6月的新增就业人数总和较此前报告的要高2.8万人 。

美联储政策转向希望破灭?美国7月非农数据较预期翻倍,失业率创2年多来新低,9月加息75个基点预期再度升温

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每月新增非农就业人数变化 图片来源:英为财情
数据显示,美国7月非农工资也大幅上涨,当月平均时薪环比上涨0.5%,预期上涨0.3%;同比上涨5.2%,预期上涨34.9% 。
3.5%的失业率水平,叠加大幅上涨的平均时薪,也进一步加剧了市场对通胀的担忧 。
然而,当月美国劳动参与率小幅下跌,7月数据微跌至62.1%,不及市场预期的62.2%;平均每周工作时间保持不变,为34.6小时,略高于预期的34.5小时 。
具体来看,7月美国休闲和酒店行业就业岗位增加最多,为9.6万个,其次是专业和商业服务,录得8.9万个的增幅 。医疗和保健行业增加7万个就业岗位,政府则增加了5.7万个就业岗位 。
尽管市场对未来的预期不乐观,但7月份的新增非农就业岗位远高于过去四个月38.8万的平均增长水平 。美国劳工统计局的新闻稿指出,自2020年4月美国大部分经济因新冠肺炎疫情封锁以来,非农就业岗位已经增加了2200万 。
7月份远超预期的非农就业人数标志着美国就业人数连续第19个月增长,尽管GDP连续几个季度萎缩 。有分析认为,就业报告可能迫使美联储在9月会议上第三次加息75个基点,不过这在很大程度上取决于本月晚些时候发布的7月通胀数据 。
非农数据公布后,截至发稿,美国利率期货价格显示,美联储9月底加息75个基点的概率为68.5%,较数据发布前40.5%的概率大幅上升,加息50个基点的概率降至31.5% 。此外,美国利率期货价格还显示,美联储联邦基金利率年底前将达到3.5%,数据公布前为3.4% 。
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图片来源:美联储观察工具
惠誉评级首席经济学家布赖恩?科尔顿(Brian Coulton)在发给《每日经济新闻》采访人员的置评邮件中表示,“美国正在以每年600万的速度创造新的就业机会,这是我们在历史上经济发展良好的年头里所看到的数量的三倍 。按照这个速度,美国失业率将会下降到3%,将创20世纪50年代以来的新低 。然而,需求确实在放缓,但强劲的劳动力市场是消费者需求的重要缓冲 。这也意味着,可能需要一些时间和多次加息才能使得核心通胀有所放缓 。”
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