为扭亏蓄力，富力“透支”了一个数据( 二 )

违约298.83亿元
【为扭亏蓄力，富力“透支”了一个数据】富力年报最惹人关注的点，当属核数师留下的保留意见。通过这一纸意见，市场将富力的债务情况看的一清二楚。
核数师的保留意见中写到，截止2021年12月31日，富力地产的银行借款、境内债券、优先票据及其他借款总额为1，371.71亿元，其中700亿元的债务将于未来12个月内到期偿还，而截止2021年末，富力所持的货币资金（包括受限制现金）为211.04亿元，短债缺口将近500亿元，偿债压力较大。
而事实上，富力在2021年就已经出现了违约行为。截止2021年末，富力地产无法按预定还款日期偿还若干银行及其他借款70.07亿元，而自2022年1月至年报获批准当日，富力地产无法偿还的借款为100.29亿元，更糟糕的是，因为上述借款的未偿还，导致富力298.83亿元的银行及其他借款已违约或交叉违约。同时，多家贷款人已起诉富力。
上述情况显示富力地产的经营存在重大不确定性，因而核数师出具保留意见。
而根据富力自身的披露，截止2021年末，公司的借款总额为1，288.4亿元，融资来源包括银行贷款、离岸美元优先票据、境内债券，以及信托贷款及其他，分别占46%、25%、11%及18% 。
其中，一年内到期的借款最多，占比总借款的48%，约为618.43亿元。若按此计算，富力仍至少存在407亿元的债务缺口。
幸运的是，富力向债权人成功寻求债务展期。据悉，已有49.44亿美元（约331亿元人民币）的优先票据（2025年、2027年和2028年到期），债权人可以选择以实物形式支付未来两年的利息。
销售乏力叠加融资收紧，2021年富力通过出售资产积极自救，这让债权人看到了富力的求生意志，也是成功将债务展期的原因之一。2021年12月，富力出售广州富力国际空港综合物流园的余下30%股权予初始黑石集团，合并初始购买交易按73亿元出售100%资产。
值得一提的是，大股东也向富力伸出援手。2021年9月20日，富力公布收到李思廉及张力提供的合共80亿港元的无息财务支持。
多方努力下，富力的净负债率从2019年的199%下降至2021年的130%，尽管尚未“达标”，但趋势正在向好。