广州浪奇超5亿存货消失公司纪委介入调查指向内控失效( 二 )

另据第一财经采访人员了解，广州浪奇纪委方面也已经与律师共同介入此案的调查。第一财经采访人员向广州浪奇核实此事，截至发稿，对方未回复电话及邮件。
有资深审计师对采访人员称，此事由律师和公司纪委出面调查，而没有审计师出面，表明案件很可能指向内部控制。
“内部控制失效了的公司，财务报表也不可信了。”该人士称。
2019年5月至今，广州浪奇董、监、高层面频繁发生人事变动。2019年5月董事长傅勇国辞职；9月，公司更换财务总监；2020年4月，公司总经理陈建斌辞职。从履历来看，傅勇国与陈建斌同于2014年，由广州轻工工贸集团另一家公司下属公司广州双鱼体育用品集团有限公司调任广州浪奇。
净资产或将翻倍
近5年来，广州浪奇资产负债率持续走高，由58%陡然上升至79% 。
具体来看，短期借款由2017年末的6.6亿元，上升到2019年的23亿元。
2014年新董事长和总经理上任以来，广州浪奇经营净现金流持续为负， 6年间，公司合计经营现金流接近-20亿元。
而净利润6年来基本维持在1年3000万左右(2019年净利润为7000万) ，但是近3年财务费用却分别达到了5900万、8500万和1.36亿元。而应收账款却从2013年年报的6亿元，上升为2019年的34亿元。
可以说，广州浪奇6年来20亿元现金净现金流缺口，全部系因应收账款上升，也即经营性应收项目所占据。
经营净现金流持续为负，广州浪奇又哪来那么多钱来被上游占用？从短期借款上升的数据来看，被占用的款项，来自包括短期借款在内的负债不断攀升。也就是说，广州浪奇自己背债，来补贴上游，扩充营收规模。
但广州浪奇从未公布前五大客户和前五大应收账款客户的名称，到底广州浪奇在为谁垫付资金，从公开信息难以得出判断。
广州浪奇手上有一块位于广州天河区的旧厂区地块，自2014年透露相关土地要被收储时起，即因地处繁华地段，而被投资者寄予厚望。
该地块位于广州市天河区黄埔大道东128号地块占地面积 11.9 万平方米，土地使用性质为工业用地， 2017年，平安证券的研报中称，按容积率为3.0计算，公司这块地价值60.7亿元。
到了2019年底，广州浪奇才签下国有土地使用权收储补偿协议。最近确定的补偿价，与市场期望相比，大打折扣——容积率按2.5算，同时按商业用途市场评估价的50%给予补偿，最终补偿价格为21.56亿元。
截至9月25日，广州浪奇已收到土地补偿款近13亿元，占补偿款总额60% 。其中2019年收到1.18亿元，今年三季收到的5亿元，还未反映在公开的财务报表中。
那么广州浪奇拿到这么多土地补偿款，是不是将增加企业的利润呢？答案是否定的。一位资深审计师告诉采访人员，根据相关会计准则要求，广州浪奇将收到的土地收储补偿，将确认为一项负债。发生搬迁，职工安置，以及资本性支出时，会将部分的负债抵销，从而无论是搬迁还是安置，还是收到补偿款，都不会影响当期的利润，也不会影响经营现金流。

广州浪奇超5亿存货消失 公司纪委介入调查指向内控失效( 二 )

广州浪奇超5亿存货消失公司纪委介入调查指向内控失效( 二 )