深交所与投行国庆忙加班！创业板IPO审核疾行投行遭提醒把好“质量关”( 二 )

在前述的张小泉IPO项目中，深交所要求保荐人督促发行人认真落实《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书(2020 年修订)》相关信息披露要求，深交所提到要切实提高信息披露质量；逐项核查发行人招股说明书(申报稿)是否符合准则的相关要求。
再融资也有项目材料出现不够严谨的情况。9月9日创业板上市公司舒泰神收到深交所问询函。作为一家生物制药研发的企业，主营业务为生物制药的研发、生产及销售，主要产品为苏肽生和舒泰清，适应症分别为治疗视神经损伤和治疗功能性便秘及肠道清洁。本次发行申报文件竟出现跟电子产品有关的表述，称“2019 年华为成为公司第二大客户，随着双方合作的不断深入及所导入产品型号的逐渐丰富，2020年一季度华为及其关联方已成为公司的第一大客户，此外，小米也是发行人的重要战略客户之一” 。
对此，深交所连续发问，要求发行人补充说明以上事项与本次发行所披露的信息是否前后一致；要求保荐人、会计师、发行人律师补充说明是否根据《注册办法》相关要求保证披露的信息真实、准确、完整。
深交所在问询函中提醒发行人及其保荐人、证券服务机构，应认真对照相关规则要求，扎实做好注册申请文件和信息披露资料的制作工作，切实把好申请文件的质量关。
公开资料显示，舒泰神定增项目保荐机构为中金公司，律所为北京市康达律师事务所，会计所为天衡会计师事务所(特殊普通合伙) 。
深圳一家券商投行人士向采访人员分析，应该是中介机构所为，工作出现失误。“以前也有类似情况，比如有的券商做IPO项目时套用其他券商模板，还留有其他券商的公司名称和电话联系方式，比较粗心。”
同样在问询函中被监管重点提醒做好信息披露工作的，还有汤臣倍健定增项目。该项目保荐机构为中信证券，律所是国浩律师(广州)事务所，会计所是华兴会计师事务所(特殊普通合伙) 。
并购重组领域同样出现申报文件及问询回复信披质量不高的问题。容大感光重组项目在9月1日迎来深交所的第二轮问询，监管层提醒独立财务顾问、评估师、会计师等证券服务机构应当勤勉尽责，对申报文件及问询回复内容进行严格把关，切实提高问询回复的质量。
容大感光项目组已经不是第一次被提醒信披问题了。在7月首轮问询中，深交所强调，要求上市公司全面梳理“重大风险提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，删除冗余表述，按照重要性进行排序。
据了解，容大感光此次并购重组财务顾问是方正证券承销保荐有限责任公司，律所为广东信达律师事务所，会计所为立信会计师事务所(特殊普通合伙)，资产评估机构为北京中天华资产评估有限责任公司。
信披质量严监管
信息披露是注册制的核心，上市公司信披是否真实、准确、完整，直接关乎投资者的切身利益，企业的信披质量受到社会各界关注。
深交所已经持续重点关注创业板注册制项目的信披问题。券商中国采访人员在8月从券商投行人士获悉“创业板注册制发行上市审核动态”，深交所上市审核中心表示在审核中发现两个问题，第一招股说明书信息披露不全面，针对性不强，比如重要信息披露不完整，未对发行人未来发展面临的风险进行全面分析。
第二反馈意见回复质量不高，部分保荐人未按要求充分、完整回复问询问题，缺乏论证过程和提供相关依据，仅简单披露结论性意见。
同时深交所还对上市公司信息披露加强监管。就在9月4日，深交所发布新修订的《上市公司信息披露工作考核办法》(以下简称《办法》)，新增对披露有效性的考核，重点关注披露内容是否以投资者需求为导向、是否通俗易懂、是否主动结合所在行业的政策和动态进行披露。新增对自愿性披露行为的考核，关注公司是否存在选择性披露和误导投资者行为，是否对不确定性和风险作出充分提示，引导公司提高信息披露“含金量” 。

深交所与投行国庆忙加班！创业板IPO审核疾行 投行遭提醒把好“质量关”( 二 )

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