欧菲光被苹果“踢群”传闻风波:澄清仍遭机构抛售 A股苹果产业链现隐忧( 二 )


值得一提的是,在欧菲光被指丢失触控膜组订单时,在A股市场的另一家消费电子企业蓝思科技也参与了这场小插曲 。
有媒体称,苹果将欧菲光剔除供应链名单后,欧菲光的触控订单大部分已归蓝思科技,蓝思科技子公司蓝思智控(原日写蓝思)早已是大客户触控一级供应商 。随后蓝思科技股价大幅拉升涨幅一度超过14%,最后报收于36.33元/股,涨5.24% 。
但当日午后,蓝思科技相关人士对21世纪经济报道采访人员回应称:“我们没对外发布承接欧菲光订单相关消息,蓝思智控本来就是苹果触控Film sensor的供应商 。”
苹果供应链“隐忧”
尽管澄清公告让欧菲光摆脱了这场舆论危机,但随着政治经济环境变化,以及智能手机市场波动,市场上再度掀起了对苹果产业链企业的担忧之声 。
21世纪经济报道采访人员注意到,尽管近年来,随着安卓系的崛起,大量消费电子厂商都接入了华为、小米、ov等产线,但今年中报“大捷”的多家消费电子龙头企业,都主要依赖于苹果的带动效应 。
中小板“一哥”立讯精密今年上半年实现营业收入364.52亿元,同比增长70.01%;实现归属于上市公司股东的净利润25.38亿元,同比增长69.01%,其中消费电子业务表现亮眼,实现营收310.83亿元,同比增速86.56%,营收占比提升至85.27% 。安信证券指出,主要原因便在于AirPods上半年需求持续走高,公司作为主要组装厂显著受益 。
公开资料显示,立讯精密是苹果Airpods的主要生产商,同时苹果公司也给立讯精密带来了巨大的营收支持 。2019年年报中,公司披露“客户1”(苹果)为公司带来的销售总额高达346.5亿元,占公司年度销售总额的55.43% 。
歌尔股份也是典型受益于苹果供应链的企业,2020年1-6月,歌尔股份实现营收155.7亿元,同比增14.7%,实现归母净利润7.8亿元,同比增长49.1%,毛利率较去年同期提升2.5个百分点,主要原因便是公司TWS耳机扩产顺利,良品率提升所致,规模效应初显 。
作为苹果AirPods系列产品主要组装厂之一,歌尔股份2019年第一大客户贡献销售收入142.88亿元,占公司年度销售总额的比例达到40.65% 。
此外,蓝思科技2020年上半年实现营收155.7亿元,同比增长37.1%;实现归母净利润19.1亿元,而去年同期亏损1.6亿元,也是得益于苹果订单大增 。2019年,蓝思科技第一大客户(苹果)销售收入130.33亿元,占公司总营收的43.07% 。
今年以来,受苹果景气度回升,与苹果高度绑定的立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等企业股价分别上涨103.51%、111.79%、165.34% 。但高度依赖苹果的背后,也有部分投资者认为存在较高风险,如苹果重构供应链体系、智能手机销量下降、政治风险等 。
“苹果对中国大陆供应链的影响是非常大的,如果出现上述情况,造成冲击是必然的 。”沪上一家中型券商电子行业分析师受访指出 。
【欧菲光被苹果“踢群”传闻风波:澄清仍遭机构抛售 A股苹果产业链现隐忧】但他也进一步指出,作为一个庞大的客户,国内厂商无法避开也没有必要避开苹果,“苹果的订单肯定是会做的,但最重要的还是要把国产品牌(做好),树立好的角色,构建独特的护城河,能够跟着苹果一起成长 。你的话语权完全取决于供需关系,当你的技术比较低端,就会随时被别人替代,但如果技术足够强,那话语权就比较强,这并不是一个对立关系而是合作关系” 。
值得一提的是,针对部分投资者提出的“政治风险”,目前产业链公司也出现了诸多应对策略 。
据第一手机界研究院院长孙燕飚介绍:“目前苹果有意识地让中国大陆的厂家将订单迅速往越南转移,而这些苹果产业链厂家绝大部分在越南都有布局工厂,甚至今年的一些交付给大陆厂家的订单,他们都基本上倾向让厂家将产能投放到越南去布局 。”


八字精批2025运势命中贵人八字合婚