八大机构论市：券商股或起飞行情与2014年下半年再度贴近( 二 )

国君策略：珍惜震荡之中的每次回调机会
中期震荡格局下，尽管当前处于震荡中枢，仍要珍惜震荡之中的每次回调机会。配置上进攻科技成长，把握可选消费，行业层面关注新能源汽车、酒店、汽车、家居、保险。
广发策略：市场依然沿着“估值降维”的思路继续深化
金融条件依然是“稳货币稳信用”的组合。市场沿着“估值降维”接力演绎，时间和空间尚可预期，配置顺周期中的阿尔法以及牛市主线贝塔内循环中估值合理龙头：1、需求改善配合产能/库存周期率先启动的制造业(玻璃、通用机械、化工如塑料/橡胶)；2、Q3景气修复提速的可选消费/服务(汽车、休闲服务)；3、科技及高端制造内循环(新能源、苹果链消费电子) ，主题关注国企改革(上海、深圳国资区域试验) 。
兴证策略：持久战把握顺周期
外紧内好，震荡格局，把握经济复苏主线，聚焦低估值洼地。美国大选最后冲刺期、中美多重博弈交织期(贸易、科技、金融、地缘)、美股高波动扰动期。外部三期叠加，在大选关键期，外部扰动仍是市场向下的主要因素。经济继续强劲复苏、内生动力增强，基本面的恢复是市场能够稳定向上的主要支撑。一上一下，一内一外，相互交织，市场由快变慢，由高估值向低估值转换，斜率降低，时间拉长，成长歇蓝筹起，长牛整固，中枢抬升，趋势未变，珍惜权益时代。
1)周期制造，把握补库存，经济复苏主线，如化工、机械、建材、有色、汽车、造纸等。2) 券商合并抬头，催生市场对大金融方向的关注度有望提升。3)科技成长阶段性筹码供给面临压力，精选把握筹码分布较为合理的方向，如光伏、军工和“十四五”受益方向。大创新的科技创新机会仍是主线。
（文章来源：东方财富研究中心）
【八大机构论市：券商股或起飞行情与2014年下半年再度贴近】 (责任编辑：DF506)

八大机构论市：券商股或起飞 行情与2014年下半年再度贴近( 二 )

八大机构论市：券商股或起飞行情与2014年下半年再度贴近( 二 )