当然 ， 还有很多半导体企业之所以走强 ， 除了供需不平衡因素 ， 还与自身的成长逻辑非常好有关系 ， 比如被纳入上证50指数的韦尔股份 ， 虽然近一年股价涨得多 ， 但成长性也非常好 ， 即使市值已经很大 ， 但本身还是一只成长股 ， 这从企业的研发、产品、订单增量等都可以看出来 ， 因此市场还是以成长股的估值模式对其进行评估 。再比如澜起科技、闻泰科技等也属于这类真成长标的 ， 抗跌性也很强 。
此外 ， 机构抱团也是半导体公司股价走强的一大逻辑 ， 同时这也是近期很多大市值公司走强的一致逻辑 ， 也就是各种“药茅”“粮茅”“猪茅”等的市场共性 。但凡是能跟“茅”沾上边的 ， 都是基金产品的必配品 ， 也就是由市场产品结构、资金结构导致的 。
5G是科技股里被低估得最厉害的板块
2021年5G最大的机会主要在集成方面
《红周刊》：目前申万通信板块PE(TTM)为37.15倍 ， 低于2010年至2019年44.80倍的十年均值 。而且半导体和5G调整半年之久 ， 2021年是否会有较好的投资机会？
@唐史主任司马迁：5G是目前整个科技股里被低估得最厉害的板块 。工信部预计2021年建设基站60万台以上 ， 但这并没有包括广电系 ， 事实上广电手上也有5G牌照 ， 而且其覆盖的国土面积范围较广 。2020年底广电表示 ， 2021年的目标是覆盖95%的国土面积 ， 这样算下来会有相当的份额 。按照一些“没有负担”的专家的预测 ， 2021年基站要达到100万台以上 。这里面应该还没有包括室内加强的小天线、WiFi 6设备以及交通部路测方面的设备、工业互联网的专网建设等等 。因此 ， 从整体的设备采购看 ， 2021年主设备商能拿到的份额会比2020年高 。海外市场方面 ， 因为贸易摩擦以及疫情等因素 ， 2020年是最紧张的时候 ， 但由于我们的技术更好、产品更便宜 ， 迟早会形成预期差 。
【汽车芯片短缺 概念股已涨飞！2021年科技股最大的方向是智能汽车】从技术的角度看 ， 关于5G的发展大多数人都放在观察设备商上 ， 但实际上 ， 我认为2021年的机会主要在集成上 。比如海康威视就是一个典型 ， 它以前主要是卖摄像头的 ， 但是AI技术足够强 ， 且中台足够好的时候 ， 就可以直接卖安防服务、各种产品服务 ， 其实卖的就是“产品包”了 。好比监控一家工厂 ， 以前需要安装摄像头、一堆中控设备、写好程序等等 ， 但现在这些都不用了 ， 买了海康的摄像头 ， 它在云端就可以把这些问题都解决 。
因此 ， 未来5G的应用 ， 肯定不是用来做手机的 ， 而是改造一个行业方面的应用 ， 关键是怎么让应用的门槛降低 ， 这是2021年5G最重要的预期方向 。中国移动、中国电信等这些原先的运营商很难同时面对100个甚至1000个行业的需求 ， 而类似华为这样的企业 ， 就会重点在某些领域去推进这些方面的应用 ， 比如华为现在就会跟最老的煤炭、钢铁等重资产行业合作 ， 对其进行改造 ， 因为改造最老的行业 ， 其商业利润产生的弹性是最大的 。面对海量的中小型企业以及千奇百怪的产品需求 ， 集成商发挥作用的机会就来了 。

• 汽车变道辅助系统的优缺点 汽车变道辅助系统的优缺点分别是啥
• 汽车巨头突曝“大消息” 14万手大单封涨停！最新业绩超预期股票名单来了
• 苹果宣布一条大消息 芯片霸主“崩了”：一夜蒸发850亿
• 冬天车门锁不上什么原因_冬天汽车门锁不上
• 中国汽车工程学会：新能源车市场超预期 明年增速或超30%
• 汽车缺“芯”背后：危机真实存在 影响相对有限
• 告急！狂犬疫苗一度断供！企业24小时连轴转 为何还短缺？
• 长期接触汽车废气可致不育
• 外盘综述：欧股普跌美股涨跌不一 芯片股高通跌超7%
• 超级打新周又来了！12只新股连发 下周有望见证芯片股“一签赚十万”