附股大宗商品集体狂飙！铁矿石破千元大关这些概念股受益( 二 )

华西证券认为，当前煤价易涨难跌，煤炭板块顺周期且估值仍低，龙头煤企业绩超预期+高分红+低估值，股价修复空间仍巨大。重点推荐标为动力煤龙头陕西煤业、中国神华、露天煤业，以及具有成长性的西南焦煤龙头盘江股份。另有焦炭上涨受益标的：金能科技等。
国泰君安认为，需求持续改善带来的市场对顺周期板块配置增加，煤炭板块在经济数据和煤价配合下将贡献持续超额收益。推荐：
(1)指数配置，陕西煤业、中国神华(也均有产能弹性)；
(2)产能弹性，盘江股份、淮北矿业；
(3)涨价弹性，宝丰能源、中国旭阳集团、露天煤业；
(4)海外煤价大反弹，兖州煤业；
(5)国企改革，平煤股份、西山煤电。
“疯狂的石头”
利好相关企业
永安期货研报认为，源于近期供应压力有所缓解，而需求端刚性较为稳定，在钢厂年底面临补库的情况下，港口库存累库动能不足，铁矿石基本面不断改善，驱动价格强势上行。目前钢厂利润处于恢复性的上涨阶段，基本上是年内较高水平，钢厂生产积极性比较强。虽然螺纹钢利润较前期有所回落，但仍位于年内高位，后续钢厂生产积极性依然能够维持，带动铁矿石需求。市场对于明年一季度的铁矿和钢材市场都持看涨心态，叠加今年疫情后政府的刺激政策和内外部经济形势好转复苏，需求恢复，铁矿石料将易涨难跌，短期内并不会有明显的价格调转趋势。
【附股大宗商品集体狂飙！铁矿石破千元大关这些概念股受益】国信证券表示，铁矿石价格的大幅上涨，直接拉高钢厂原材料成本。但对于不同钢厂的影响程度有明显区别，促使钢厂利润空间表现出结构性分化。一是主要生产钢材品种不同，因下游需求表现分化，板材企业可将成本转嫁向下游企业，利润情况好于长材企业。二是铁矿石资源禀赋不同，具备自有铁矿石资源以及应用内矿比例较高的钢厂成本上涨幅度相对较小。
相关概念股：河钢资源、海南矿业、宏达矿业、金岭矿业、西宁特钢。
（文章来源：第一财经）
(责任编辑：DF358)

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