国君策略：坚定认为前期快速下跌的情况不会重演结构配置是重中之重( 三 )

以更大时间观，震荡中决胜：看长买科技型成长，看短买碳中和周期
以更大时间观，震荡中决胜：看长买科技型成长，看短买碳中和周期。我们自2020年10月起推荐全球原材料周期，关键的逻辑是复苏超预期，现在看其中的代表公司均按照2021年业绩给价格，现在持有全球原材料周期就是拿着相对的低估值做防守，预期维度是没有盈利的进攻的，因此短期碳中和类型周期品具体较好性价比，长期我们需要买入科技成长。从2021Q1及后续的业绩判断上，以新能车、医药、甚至半导体等相关的行业景气度向好，同时当前的估值水平相对合理。推荐：1)碳达峰、碳中和部署主题：钢铁(宝钢股份)/新能源(宁德时代、亿纬锂能)；2)预期充分调整、回归基本面增长的科技：电子(立讯精密)；3)通胀魅影浮现，居民与企业部门同步复苏下需求与盈利扩散+外延信贷依赖削弱、内生现金流创造能力增强+中游成本可转嫁的共振方向：机械(纽威股份/博实股份)；4)资负表修复的金融：银行(江苏银行)/保险(中国太保) 。同时继续推荐具备稀缺性的互联网港股龙头。

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(文章来源：陈显顺策略研究)
（文章来源：证券时报网）
(责任编辑：DF545)

国君策略：坚定认为前期快速下跌的情况不会重演 结构配置是重中之重( 三 )

国君策略：坚定认为前期快速下跌的情况不会重演结构配置是重中之重( 三 )