中泰证券邓天：A股将迎来结构性行情看好安全可控板块投资机会( 五 )

主持人：自主可控，刚才您讲的自主这两个字其实很重要，这个是我们接下来大家非常关注的方向，如果说在国内的话，我们展望在自主可控，或者说您刚才讲安全可控这个领域的话，除了GPU还有哪些值得我们去关注的？如果我们在自主上有突破，我觉得市场的追逐还是蛮热情的。
邓天：对，还有一个FPGA 。
主持人：给大家介绍一下这个事。
邓天：这也是一个芯片的细分的子领域，它的主要特性，在于它可编程，它是在硬件上进行编程，而不是在软件上进行编程。它的可用领域非常广泛，因为它是可编程的，所以它就是说个性化的一些东西它都可以用来做，包括我们的航空航天、军工方面的像导弹，还有像我们现在的智能机器人、深度学习，还有像AI这些，基本上你能想到的，还有像自动驾驶的汽车这一块，它都会有一个很长足的发展。
主持人：说到智能AI系统里边，好像这是当下最热的一个话题。很多巨头都在智能领域投了很多的钱。
邓天：对，因为其实就在今年应该就有市场会提出了一些，包括像新一次的第四次工业革命，就是说从AI把它提到了这个高度，我觉得其实一点都不为过，因为这本身是一个解放生产力的过程。一旦这一步谁能率先完成的话，它的一个生产力、它的一个经济发展都是成几何倍数的向上增长，包括像我们所说的用5G也好， AI也好，都是代表新一代生产力的体现，这也是为什么我说要看好新一代的FPGA ，或者说是咱们的自主一个芯片前景。因为在可以预见到的未来，就是咱们国家在这一块的投入一定会非常大，那么催生了一个很大的需求。
我就简单的说几个数字，就像咱们FPGA为例，现在国产的FPGA在整个国内的市场只占到了4%的份额。这是一个非常低的份额，但是其实已经有企业冒头了，那么在这样的情况下，我们可以理解为就是说当市场做到8%的时候，还是占了很小一个份额。但是这个时候对于我们这些微观的每一个企业，它都已经翻了两倍了。如果整个市场大蛋糕随着5G的发展，随着AI的发展又在不停的变大，又翻了一倍的话。那么对于这些企业来说，它的总体的适应面对的市场就是4倍，那么这还是一个很保守的估计，所以说未来的一个机会可能是处于非常大的情况。
主持人：难怪今天的嘉宾其实是很着重地关注到了自主这一块。然后在自主这一块我们再细分有安全可控，包括咱们自助客户，其实这是一个方向，就是给我理解，其实咱们自己是最重要的。我们常常会说咱们在进口领域，石油比重非常大，结果这些年有一些外部压力的时候，我们发现其实芯片半导体比石油是多少倍的。
邓天：对的，因为其实像石油这块，无论是市场也好，还是从民间、企业的角度来说，都已经预料到石油其实是很容易受制于人的一个行业。所以其实包括我们之前一些企业也做过这样的一个尝试。就举个例子，在极端情况下，外部没有石油给我怎么办？可能我们国家第一个会用到储备，第二就是我们国家的煤很多，我们可以用煤来替代煤制气油这样，虽然从市场角度它很不经济，但是我们是解决一个万一没有的情况，而不是说靠这样的一个途径来赚钱的情况。包括我现在所说的一个芯片，它其实也是处在这么一个领域。

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