60万就能买“壳”！“私募壳”灰色产业链调查，为何屡禁不止？

来源：华夏时报

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7月19日，中国证券监督管理委员会深圳监管局（下称“深圳证监局”）发布《深圳私募基金监管情况通报（2022年第4期）》，其中提到近期查出的私募基金违规典型问题包括：部分机构未经登记就开展私募业务，买“壳”、卖“壳”屡禁不止，私募基金管理人管理未备案的私募基金等，严重侵害投资者合法权益，损害私募基金行业形象。
7月20日，《华夏时报》采访人员通过网页、电话、微信等多种途径对深圳“私募壳”灰色产业链进行了调查，“深圳‘私募壳’转让价格基本都在60万-65万元，目前深圳工商方面变更有难度。”一中介机构相关业务经理向本报采访人员表示。
对此，广东华商律师事务所高级合伙人律师袁绍浦对本报采访人员表示：“‘私募壳’买卖现象屡禁不止，根源上还是利益驱使。法律监管层面，对买卖壳的行为多以行业协会自律监管为主，且监管/处罚对象主要针对买壳的一方，这导致卖壳行为违法成本较低。”
买“壳”只需60万？
事实上，中国私募股权投资的发展可以追溯到20世纪80年代，但私募基金管理人登记、私募基金备案和自律管理工作则是从2014年2月才开始。因此，早前低门槛的私募基金管理人登记，使得私募基金行业鱼龙混杂，利用私募之名，非法集资现象频频发生，严重损害行业名誉。之后，中国基金协会颁布一系列规范措施，陆续注销上万家已登记的私募基金管理人。自2015年末起，“私募壳”买卖市场正式开启。
“由于壳公司存量较多，买壳操作形成较为完整的灰色产业链，买卖壳行为与真实变更行为真假难辨，因此使得‘私募壳’监管困难。”袁绍浦队本报采访人员表示。
采访人员调查发现，经过近7年的发展，“私募壳”早已形成“一条龙”产业化运作。中介机构比比皆是，只要在网上搜索一下“私募壳”3个字，有关“私募壳”交易的网站占据搜索引擎广告栏：“私募壳，基金公司一站式服务平台”“私募壳，私募基金注册备案，高效服务，收费合理”等等。
当本报采访人员向多家“私募壳”相关网站客服咨询深圳“私募壳”相关业务时，网站客服均表明，目前可提供深圳“私募壳”买卖服务。
不过，本报采访人员从多家中介机构调查了解到，目前深圳地区由于政策收紧，“私募壳”的工商变更有难度。一家中介机构相关业务经理向本报采访人员表示：“差不多十个里能变一个。”而另一家中介机构相关业务经理也对本报采访人员表示：“有风险，但可以办，买卖双方交易失败可退款。”
在谈及“私募壳”买卖的具体流程时，该业务经理表示：“先付5万元的定金，付定金后启动尽调。如果公司有问题退定金；如果没有问题，就签委托收购合同、代持协议，合同签署完毕后补齐全款。结完尾款之后，卖方配合发产品，发完产品要立马操作变更股权和高管。流程快慢取决于双方对接时间，快的话两周，慢的话1个月。”
其中，变更股权和高管分为两次，“实控人1次，法人小股东1次。”一业务经理表示。
同时，本报采访人员也向多家中介公司业务经理了解深圳“私募壳”买卖价格，一位业务经理表示：“目前深圳‘私募壳’转让价格基本都在60万-65万元，我们收取10万服务费，协助发产品收取2.5万服务费，工商股权变更服务费和中国证券投资基金业协会重大事项变更收费10.5万元。其中，代持一年内不收费，超过一年跟转让方协商。”当采访人员问及股权的“私募壳”是否比证券的“私募壳”贵时，该业务经理表示，“之前股权的壳贵一点，现在价格都差不多” 。