中创新航预计10月6日挂牌上市,引入天齐锂业、小鹏汽车、大族激光等多家超豪华基石阵容( 二 )


按装机量计,中国是最大的动力电池市场 。于2017年至2021年间,中国动力电池装机量以43.5%的复合年增长率增长,于2021年达到154.5GWh 。预计于2026年动力电池装机量将达到762.0GWh,2021年至2026年的复合年增长率将为37.6% 。
中国动力电池行业高度集中 。于2021年,中国前3大动力电池制造商装机量占全国总装机量的74.2% 。根据弗若斯特沙利文的资料,公司于2022年1月的装机量为1.2GWh,在全球动力电池公司中排名第六,在中国第三方动力电池公司中排名第二 。
公开资料显示,截至目前,中创新航总共进行了3轮融资,投资方包括小米长江产业基金、红杉中国、广汽资本等、国投创合等,最新一轮募集资金达120亿元 。
招股书显示,IPO前金坛控股通过金沙投资持股为16.74%,通过华科工程持股为6.55%,通过华科投资持股为5.16%,通过金坛国发持股为1.59% 。小米长江产业持股为2.61%,红杉凯辰持股为2.42% 。
虽然动力电池行业处于风口之上,但业内人士仍对中创新航此次上市存在担忧 。招股书显示,宁德时代指控中创新航在中国制造和销售动力电池侵犯了其持有的五项专利 。截至最后实际可行日期,公司正在准备对该等申索提出抗辩 。
尽管于2021年8月公司收到了上述诉讼申索,中创新航的产品订单以及公司的装机量仍然持续增长 。公司于2021年11月当月装机量突破1GWh,于2022年1月,公司的装机量达到1.2GWh 。因此,董事认为,截至最后实际可行日期,该等申索并无对公司的业务经营造成重大不利影响 。
此外,中创新航未来面临的风险因素还包括:技术和产品研发的投入未达预期;能无法成功扩展业务或有效管理增长;原材料的价格波动;动力电池行业市场变化;知识产权等 。
【中创新航预计10月6日挂牌上市,引入天齐锂业、小鹏汽车、大族激光等多家超豪华基石阵容】假设发售价为每股发售股份44.50港元(即招股章程所载发售价范围的中位数)并假设超额配股权未获行使,集团估计集团将收到的全球发售所得款项净额将约为115.605亿港元 。集团计划将所得款项约80.0%(约92.483亿港元)用于拨付集团于成都一期项目,武汉二期项目,合肥一、二期项目,广东江门一期项目及四川眉山项目的新生产设施共计95GWh动力电池及储能系统生产线建设的部分支出;所得款项约10.0%(约11.561亿港元)将用于先进技术研发,以保持集团在电池及其生产工艺方面的技术领先地位;及所得款项约10.0%(约11.561亿港元)将用于营运资金及一般公司用途 。