核心电商强韧，但阿里的钱袋子依然没放松( 二 )

月活用户和年活用户环比增长稳定，也得感谢下沉市场的贡献。本季度阿里巴巴中国零售市场（淘宝天猫商城）移动月活跃用户增至8.74亿，年度活跃消费者达7.42亿。

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近4年来阿里巴巴季度月活用户和年活用户增长情况
而能否获取这部分用户的芳心，对阿里巴巴和淘系电商来说至关重要。近2年来，随着拼多多的迅速崛起，资本市场开始担忧淘系电商的竞争能力，阿里巴巴需要通过获取大量新的低线用户来证明自己已成功防御拼多多的入侵，并开始深入敌方腹地。
淘宝特价版的表现被单独拎出来，恰好说明了阿里在向外界强调淘系电商的进展。财报显示，淘宝特价版的移动月活跃用户（MAU）已近4000万，这是阿里首次向外披露MAU数据，距离其推出新版本尚不到100天。
淘宝特价版进展顺利，也有天时的因素。疫情的突袭，很大程度上助推淘宝特价版的“重生”，为其带来了大量高性价比的优质外贸供应链。
但电商环境正日趋复杂，阿里巴巴不仅需要防御拼多多这个强大的新生力量，还面临老朋友抖音和快手的进攻。这些社交平台早已不满足做纯粹的“导流工具”，将精准的流量拱手送给淘宝天猫，而想要打造自己的闭环，建筑护城河。
就在今年年初，抖音电商开始在体量上对标淘宝直播，打出2020年GMV 2000亿元的口号（淘宝直播2019年GMV为2000亿元），较去年同比增长10倍；快手2020年电商GMV目标也上调至2500亿元。
抖音直播近期连发两道“限制达人使用核心品类外链”条规的举措，更是将其与淘宝直播的竞争放到了台面上。
不过，抖音电商至今羽翼未满，在体量上很难与淘宝直播抗衡。根据数位接近抖音直播的消息人士透露，抖音直播2020年上半年的GMV仍与阿里有着十倍的差距。
反之，淘宝直播的增长依然十分稳健，自2018年起，就保持着每个季度同比100%以上的增长，即使如今已达千亿规模，增长也没有放缓。本季度，淘宝直播GMV同比增长超过100%，其中商家直播贡献了大约60%的淘宝直播GMV 。
这意味着，淘宝直播的不断壮大，暂时为阿里巴巴抵御了来自抖快的炮火。
饿了么不再烧钱竞争在阿里的财报中，本地生活服务也被归入核心电商业务之中，并在近年来，被视为新的增长动力。而这个新边界的拓展，目前也遭遇了来自美团的全面狙击。
疫情实际上是利空这些业务的，对营收和用户增长带来了很大的冲击。尤其是饿了么的餐饮外卖业务和口碑的到店业务。疫情期间，大量餐饮品牌闭店修整，撑不住的直接破产。
虽然已经逐渐扩充品类，增加了商超百货和买菜，但饿了么的主营业务仍然是外卖。疫情期间，本地生活服务（尤其是饿了么），营收的同比增速达到近一年多来最低点，为-8% 。

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本地生活服务营收YOY%（主要为饿了么）制图：36氪
但参考2003年非典的经历，中国消费者对“吃”的需求很快就能反弹回来。阿里高管在财报会上透露，饿了么的GMV于4月份转为正增长。更重要的是，在本季度，饿了么单均盈利转正。阿里高管在财报电话会上透露原因：“单均盈利转正主要在于配送网络和营销效率的提升” 。
加之饿了么改变了此前烧钱硬刚美团的打法，整体亏损出现了同比收窄。在财报电话会上，阿里透露已将发展中业务——lazada、菜鸟、饿了么的业务亏损汇总，核算之后三者共计同比减少15亿元，亏损降至42亿元，饿了么做出了不小的贡献。