公募二季度新增349只重仓股：“国内大循环”逻辑下基金经理聚焦消费、周期

_原题为：公募二季度新增349只重仓股：“国内大循环”逻辑下基金经理聚焦消费、周期
摘要【公募二季度新增349只重仓股：“国内大循环”逻辑下基金经理聚焦消费、周期】采访人员据数据梳理二季度公募基金重仓股发现，同期全市场公募基金重仓持股共有1702只个股，相较一季度，二季度的重仓股名单中显露出349只新进个股。而在上市公司中期业绩披露之后，从二季报中显现出的投资机会也是公募基金关注的重点，面对公司业绩的变化，相应的调仓换股亦将出现。（21世纪经济报道）
同期全市场公募基金重仓持股共有1702只个股，相较一季度显露出349只新进个股。
随着上市公司中报及基金中报披露完毕，公募基金二季度持仓也浮出水面。
21世纪经济报道采访人员据数据梳理二季度公募基金重仓股发现，同期全市场公募基金重仓持股共有1702只个股，相较一季度，二季度的重仓股名单中显露出349只新进个股。
而在上市公司中期业绩披露之后，从二季报中显现出的投资机会也是公募基金关注的重点，面对公司业绩的变化，相应的调仓换股亦将出现。
“A股的逻辑已经从流动性驱动向盈利驱动转换。”博时基金首席宏观策略分析师魏凤春表示，“国内大循环带来确定的收益，外部冲击带来确定的风险，趋利避害是较为明确的投资策略。高估值不是撤退的理由，低估值是进攻的依据，从品种看，确定的周期和消费都是国内大循环的受益者。”
二季度持仓变迁
数据显示，公募基金二季度持股总市值最高的前十大个股为贵州茅台、五粮液、立讯精密、恒瑞医药、中国平安、长春高新、美的集团、宁德时代、迈瑞医疗以及招商银行。
相比一季度数据，万科A、伊利股份、格力电器不再是公募基金持股总市值最高的前十大个股，而长春高新、美的集团、宁德时代则进入公募二季度持股总市值前十大个股榜单。
从持仓变动情况来看，二季度被公募基金减持最多的前十个股包括农业银行、中国石化、民生银行、邮储银行、紫金矿业、兴业银行、三一重工、中国银行、保利地产以及中国联通。其中农业银行等5只个股均属于银行行业，也是分布最多的一个行业。
增持最多的前十个股则包括TCL科技、工商银行、立讯精密、通威股份、东方财富、亿纬锂能、三花智控等，所属行业集中在电子以及电气设备。
事实上，公募基金减持的动作也与上市公司中报所展现出的业绩情况相契合。从2020年中报数据来看，上市银行盈利增速仍处于下行通道。
就二季度公募基金减持最多的前十大个股中的5只银行股来说，农业银行、民生银行、邮储银行、兴业银行、中国银行在二季度的归母净利润均为同比下滑状态，5家公司归母净利润同比下滑幅度均超过9%，其中中国银行同比下滑最多，为11.51% 。
21世纪经济报道采访人员梳理发现，相较一季报来说，二季报全市场公募基金的重仓股中新增了超过300只个股，包括金卡智能、南大光电、宏达电子、康华生物等等多只个股。
其中不少个股在二季度股价上涨十分明显，譬如南大光电，该股在二季度累计涨幅达77.38% 。
“上半年A股市场出现了比较大的分化，投资机会在不同板块之间快速切换，板块轮动十分明显。”北京某公募基金投资经理受访表示。
从二季度持仓变动来看，公募基金在配置上的变化也相应显现。譬如京东方A、TCL科技在一季度还是被公募基金减持最多的个股，而二季度则成了增持股份数量排在前列的个股。
“制造业及化工板块的诸多细分行业二季度业绩改善明显。可选消费板块二季度的业绩同样出现一定程度的修复，但力度相对较弱。对宏观经济表现更敏感的强周期以及受疫情影响的‘出行产业链’，距离正常环境下的增速还有较大差距。”广发基金宏观策略部受访指出。