节奏加快！银行近期集中发债这家大行将发1600亿二级资本债什么信号？

_原题为：节奏加快！银行近期集中发债，这家大行将发1600亿二级资本债，什么信号？
摘要【节奏加快！银行近期集中发债这家大行将发1600亿二级资本债什么信号？】9月22日，建设银行公告，通过了拟发行1600亿二级资本债的议案。9月以来，中行、光大和浦发等多家大行分别完成了包括二级资本债、永续债等在内的资本工具的发行，股份行和国有行发行规模已达2200亿元，用于满足各行资本补充的需求。（券商中国）
【节奏加快！银行近期集中发债这家大行将发1600亿二级资本债什么信号？】

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不久前完成650亿元二级资本债券发行的建设银行，又通过了更大规模的二级资本债发行计划。
9月22日，建设银行公告，通过了拟发行1600亿二级资本债的议案。9月以来，中行、光大和浦发等多家大行分别完成了包括二级资本债、永续债等在内的资本工具的发行，股份行和国有行发行规模已达2200亿元，用于满足各行资本补充的需求。
银行研究者对券商中国采访人员分析，银行近期集中发债，一方面可能是银行大规模赎回已到期的资本工具，并做出债券续发；另一方面可能是大行面临的TLAC监管要求所做出的准备。分析人士认为，后期各银行可能还将陆续发行永续债、可转债及优先股等，用于补充资本。
建行计划再发1600亿元二级资本债
9月22日，建设银行公告称，董事会通过了《关于发行减记型合格二级资本工具的议案》(下称“议案”)，同意建设银行在取得股东大会及相关监管机构批准的条件下，拟发行不超过1600亿元人民币等值的二级资本工具。
《议案》显示，此次计划发行的债券是减记型合格二级资本工具，用于补充该行二级资本，债券利率按照市场利率确定。当债券发生发行文件约定的触发事件时，采用减记方式吸收损失，发行市场包括境内外市场，期限不少于5年。
《议案》明确，此次通过发行计划，授权有效期为自股东大会批准之日起至2022年3月31日止。届时根据相关监管机构颁布的规定及审批要求，结合具体情况，决定减记型合格二级资本工具的具体发行方案和条款。
今年以来，建设银行已经完成了两次境内外二级资本债的发行。据建设银行官网显示，6月24日，经银保监会和央行的批准，建行在境外发行了2030年到期的20亿美元二级资本债，品种为10(5+5)年期固定利率债券，债券初始固定利率为每年2.45%，较同期限美国国债利差为215BPS，创全球同期限资本工具最低发行价格。
而就在9月14日，建行刚刚完成总规模为650亿元人民币的10(5+5)年期固定利率二级资本债券的发行，票面利率为4.20%，用于补充该行的二级资本。
实际上从资本充足率来看，建行的资本补充需求相比其他大行并不迫切。据该行2020上半年财报，截至2020年二季度末，建行的资本充足率为16.62%，虽比去年末下降0.9个百分点，但仍是四大行中资本充足水平最高的银行。
对于建行今年完成境内外两次二级资本债发行，又在近日通过1600亿元的二级资本债发行计划，民生证券首席分析师郭其伟对券商中国采访人员表示，目前银行资本补充仍有缺口，银行会选择先从比较好发行的二级资本债入手。
天风证券银行首席分析师廖志明对券商中国采访人员说，这可能是对此前债券已到期赎回后的续发计划。“一般二级资本债是‘5+5’的期限结构，上市银行最早发行资本债很多是在2014年和2015年，银行到第5年把之前发行的先做赎回，然后会重新再发资本债”，廖志明称。

节奏加快！银行近期集中发债 这家大行将发1600亿二级资本债 什么信号？

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