请各行业机构参考《会议纪要》 ， 以投资者教育为初心 ， 做好投资者长期投资引导工作 ， 合规开展公募基金直播业务 。
附件：公募基金直播业务专题讨论会会议纪要
2020年年初受疫情影响 ， 基金管理人原有的传统营销模式无法正常开展 ， 为与银行渠道经理、机构客户、直销客户等进行及时有效的沟通 ， 基金管理人通过语音会议、视频路演、网络直播等各种线上模式开展营销活动 。在提高效率、拉近投资者与基金管理人距离的同时 ， 直播业务存在边界不清、合规内控环节需要进一步强化等问题 。为此 ， 协会前期召开基金直播业务专题讨论会 ， 就直播形式、作用进行了分析 ， 对直播业务相关问题进行了梳理 ， 提出相关规范建议 。具体如下：
一、直播业务的类型及作用
会议分析 ， 从目前基金直播平台看 ， 直播业务主要分为三类：一是自身或关联机构具有基金销售资格的电商平台 ， 直播内容主要涉及投资者教育、公司品牌宣传、基金产品推介引流等；二是媒体直播平台 ， 直播内容主要涉及人物访谈、市场分析等；三是渠道直播平台 ， 直播内容主要涉及基金产品路演、渠道客户经理培训等 。
会议认为 ， 公募基金属于普惠金融 ， 因其投资门槛较低 ， 产品线全面 ， 监管严格 ， 信息透明 ， 近年来成为很多初入金融市场的投资者首选的理财产品之一 。随着移动互联网日益普及 ， 第三方电商基金销售平台的迅速崛起 ， 为公募基金和投资者之间搭建了一条更便捷、高效的通道 。基金直播作为一种服务手段 ， 具有覆盖面广、观看便捷、服务高效等优势 ， 有利于发挥公募基金普惠金融作用 ， 提升行业认可度 ， 提高投资者服务质效 。
二、基金直播业务存在的问题及规范建议
基金管理人开展直播业务应当体现“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化 ， 树立专业可信赖的形象 ， 以投资者教育为初心 ， 做好投资者长期投资引导 。利用直播进行宣传推介属于利用互联网进行宣传推介的一种 ， 应当严格遵守现有法律法规关于基金宣传推介的规范要求 。同时 ， 基于近年来直播业务实践 ， 会议梳理了以下问题 ， 并以直播内容“分层管理”、投资者利益优先为原则提出建议 。
(一)直播形式相关问题
为吸引投资者注意 ， 基金直播通常采用观赏性较强的表现形式 ， 内容丰富 ， 涉及诸多领域 。会议建议 ， 基金管理人在开展直播业务时应守住专业底线 ， 并适当采取与直播内容相匹配的表现形式：一是直播内容为投资者教育或品牌宣传的 ， 可以选择相对轻松活泼的形式 ， 但不宜娱乐化 ， 不得与国家相关精神、社会公序良俗相违背；二是直播内容涉及基金产品宣传推介的 ， 应注重体现基金行业专业性 ， 严格遵守宣传推介相关法律法规 。
(二)发放红包相关问题
直播中 ， 存在直播方发放现金红包、实物及抽奖等吸引投资者观看的做法 。会议建议：一是直播激励须秉持投资者利益优先原则 ， 坚守依法合规底线；二是发放红包应以投资者教育为目的 ， 不得与具体基金产品宣传推介等销售活动混同；三是红包价值应适当 ， 不得存在诱导、刺激基金销售或保有量等倾向 ， 不得以增加基金收益率等形式将奖励金额和基金收益混同 ， 不得将开户、购买、持有基金产品作为投资者获取红包的条件；四是发放红包不得定向用于交易满减抵扣、费用抵扣、或指定其与单一基金产品挂钩 。

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