用友有机会吗？

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文 / 六金
/ 节点财经产品

最近，工业和信息化部发布了三项重要计划，首次将软件定义写入十四五计划。重点要求软件产业链从三个方面进行整体努力：一是稳定上游，巩固产业链上游的基本软件实力，如开发环境和工具。二是攻坚中游，提高产业链中游软件水平，如工业软件、应用软件、平台软件和嵌入式软件。三是优化下游，增加产业链下游信息技术服务产品供应。
换句话说，为了防止我们在未来的软件中陷入困境，这次我们采取预防措施，利用政策将资本、人才和技术引入软件行业。
与芯片和其他硬件相比，许多人并不太关注软件，但软件的重要性与芯片相当。例如，工业软件是现代制造业的基础，也是社会数字智能升级的基础技术。
几天前，中信建投证券研究所所长兼TMT行业首席分析师吴超在2021年中国分析师大会上也表示，展望2022年，整个工业互联网场景可能是一些大而专业的场景，更多的是在垂直场景中标准化应用SaaS类司或软件公司可能会受益更广泛。
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全球软件行业
为什么没有绝对的领导者？
IDC云计算中发布了一项调查IaaS、SISaaS和PaaS(基础设施)市场已被亚马逊、微软、谷歌、阿里云和五大公司(IBM）它们占全球收入的51%以上，尤其是亚马逊和微软。
本来很多人都以为SaaS(软件即服务)市场也会被外国巨头垄断，但软件角斗场上并没有大赢家。
在SaaS在市场上1484亿美元(约9576亿人民币)的大蛋糕中，没有人能宣布自己获得了绝对优势。虽然Salesforce、微软份额最大，不超过10%；还有SAP、甲骨文、谷歌等玩家的比例不超过5%；其余70%由其他玩家控制。

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现在软件市场仍处于分散状态的主要原因有二：
首先，需求方还没有理解软件企业的深层价值。
在许多需求方看来，软件企业只是在工作中提供帮助的企业。例如，许多人知道他们公司的财务系统是由国内领先的软件用户提供的ERP也是用友，但不是每个人都知道用友将来能帮助自己的公司做什么。
从用友最近的财务报告可以看出，其云服务业务收入已超过软件业务收入，半年报总收入为47%；第三季度总收入为51% 。
可以看出，软件企业不再纠结于纯粹的应用水平。他们现在的真正能力是引导合作企业进入云，提高企业效率，扩大市场圈，推动企业创新发展。目前，软件行业的云服务已经覆盖了其产品的整个生命周期和企业生产经营的各个环节。

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现在我们谈论的软件行业更多的是云软件服务和各种软件服务SaaS、低代码开发平台火爆；也可能是中台能力、供应链管理等……
其次，中国市场太大，这些外国巨头没有绝对的机会进入中国市场。
2020年中国的GDP但它占世界的17%IT投资只占全世界5.5%；2020年我国SaaS市场增长率甚至是全球增长率的两倍以上40.39由此可见，中国市场仍能贡献很大份额。
【用友有机会吗？】但由于中国企业的管理结构与西方不同，西方软件的管理逻辑需要翻译、破解、导出、导入、测试等过程，费时费力get不能满足中国企业需求的本质，因此Salesforce国际巨头在中国很难完全进入市场。我们曾经出去购买IOE这是一个过去的教训。企业以高昂的价格购买软件，基本上会遇到水土不服。之后，为了实施软件，他们必须对企业流程进行大修。
虽然中国企业的信息化时间比国外晚，但在云计算中，SaaS基本旗鼓相当。Adobe、Autodesk2012年云化的起点年-2014年，用友等龙头云起点也可追溯到2015年。
因此，从软件行业的云起点来看，国内外都处于相当大的状态。只要我们能在中国市场稳步发展，有一定的发言权，我们就能更接近软件行业的全球化。
用友网董事长兼CEO王文静曾预测：在今天的数字智能云服务阶段，我们相信中国当地制造商肯定会产生世界领先的企业服务公司和世界前三名。我认为这个机会和土壤已经有了。
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软件行业的最佳状态
云服务商与客户之间的双向奔赴
根据Gartner预计2021年中国IT预计支出将到来3.04万亿，其中，IT服务和企业级软件支出增长最快，标志着中国企业对数智化服务的需求不断增长和复杂化。
在云转型后，国内软件龙头们将促进软件行业的服务增量挖掘、促进软件公司向平台化迈进，也就是说我们会设计出更贴合国内企业使用习惯的平台、更符合中国行业的云服务架构。在这种需求下，用友率先落地用友商业创新平台——用友BIP 。
你可以用朋友BIP它被理解为一个庞大的平台。基于这个平台，用户可以用领域和行业来包装各种业务的场景应用程序。其核心规划有四点，帮助企业解决数字智能转型的痛点：
一是网络协作，以社会共享云计算为基础，打破企业边界，真正实现TOB工业互联网最终支持高效的社会商业网络协调；二是智能数据，实现企业人工体力和脑力劳动的替代，实现数字智能驱动的商业创新；三是连接资源，基于公共云服务，基于商业订单，扩大企业边界；最后，重组流程，深化各领域的业务场景，重塑各领域和行业的业务流程。
企业使用云服务的目的不仅是管理人、财、物，还要赋能业务，创新业务。
市场各方的直观感受是，BIP让用户提供更强的服务、更多的客户和更大的市场；让被服务的企业能力更强，边界更宽，效率更高。
节点财经了解到，目前用友BIP云市场有9500多个合作伙伴，1.5万多个产品，其中102个与用户核心产品高度融合。BIP在登陆企业的过程中，它探索了一套实践理论，结合核心大客户带来的企业经验和反馈，将敦促用户不断迭代和反馈整个行业。
过去，中国企业软件提供商提供以销售为目标的产品；目前，软件行业与客户的合作关系是为了保留。对于软件行业来说，大、中、小企业的数智化转型不是一蹴而就的，而是一种需要坚持的长期主义。这就要求用友与客户实现价值共生，实现双向奔向的良好状态。
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用“云”的逻辑重估用友
用友按云原生架构设计BIP，用友与客户之间的双向奔赴，这时再以ERP为了衡量软件行业，销售上限将被动地陷入投资者的认知限制。
我们应该用云的逻辑来评估用户和其他软件领导者。例如，我们需要找出哪些关键信息值得重新评估。
从决策的角度来看，用友也有明确的策略，即强产品、占市场、提能力。
在用友的三季报中有这样一组数据，2021Q1~Q3，其大型企业客户云收入为17.7亿，同比增长73.4%；大企业500万元以上新签合同金额同比增长59.1比半年环比增长".1同时，用友大/中/小的云业务续费率为个百分点108.3%/73.3%/80.8% 。节点财经还了解到，用友今年与国家发展投资集团、航天科技集团、中国邮政、中国平煤神马集团、中核集团、保利集团、神舟软件、中国化工、中国黄金、华侨城集团、中药、新加坡签约SK珠宝等众多行业龙头。
由此可见，用友的产品尤其受到大企业的欢迎。因此，在今年《用友第三季度报告》发布后，许多证券公司认为，用友的云服务业务订单增长乐观，大订单的加速实施可以促进其业绩的加速。
大企业对用户的意义不仅仅是因为客户单价高、续费率高，更重要的是，在服务大企业的过程中带来的经验和反馈会敦促用户不断迭代，从而巩固用户的强能力。此外，用户还在推广与华为的软硬结合
从行业来看，企业在上云的路上会遇到阵痛，用友转型期的曙光也会初现。
Adobe、微软、Autodesk这三家大公司也经历了云转型，阵痛期基本都是3-42000年左右，转型期间到成本率高、影响业绩的情况；甚至Adobe和Autodesk两家公司的主要产品尚未完全完成SaaS化。

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以微软为例。就在2014年之前，微软仍然是一个孤独的巨人，因为他错过了移动互联网发展的时代，但在云转型之后，微软的市值在2019年回到了1万亿美元。
用友也在经历用研发换取未来云转型的过程。在此期间，研发投资的加强将拖累报告中的公司，但也将成为未来转型的财富。

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BIP该架构的投入使用也使用户能够满足不同规模客户对公共云、私有云和混合云的不同需求，具有相同的技术底座、相同的代码和相同的平台。简单地说，中平台的能力可以直接复制到其他企业，使用户的研发作为杠杆，利用净利率大大提高。
前面还提到，用友今年的半年报和三季报已经黎明初现，投资者应该认识到用友正处于关键时刻。
云转型后的用友似乎不断符合巴菲特喜爱的有价值的商业模式：一是容易提高价格，不怕失去市场份额或销售；二是只要模式稳定，增加少量额外支出，就能利用收入和利润。
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写在最后
在今年的十四五规划和2035年的愿景目标中，加快数字中国数字化发展建设直接单独列出，并提出2025年数字经济核心产业增加值占主要目标GDP比例提高到10%，说明企业数智化负担时间紧，宏观层面任务重。
在中国企业数智化的过程中，服务提供商多，服务链路长。因此，国内软件行业需要一个服务提供商站出来，带领各行各业的企业更快地进入数智化世界。现在看来，用友是最有可能带领各行各业进入数智化世界的领导者之一，无论是从云转型、云服务业务收入增加还是云平台建设。
回顾2000年，美国软件市场规模为2400亿美元，中国仅为72亿美元，与美国差距33倍；到2019年，美国软件
市场产值为3.62万亿美元，中国为1.03万亿美元的差距缩短到了3.52020年，中国软件市场规模超过8万亿，与美国的差距越来越小。
云计算是中国软件市场繁荣发展的重要驱动因素，也是主要增长点。目前，中国软件云服务市场在全球具有代表性，只有在中国市场get只有通过生存和赢得用户青睐的企业，才能成为全球软件行业的执牛耳者。
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