快看!A股最新“价值50”名单来了

摘要【快看!A股最新“价值50”名单来了】如何在市场中 , 选出展望未来的具有“价值”的公司呢?本文通过盈利能力、成长能力、估值水平等指标 , 选出了一份盈利成长较好 , 估值又不高的“价值50”名单 。
中报披露已经结束 , 白酒已经微醺 , 酱油瓶子又突然倒了 。现在的市场变化太快 , 稍不留神 , 你就可能被“闪崩”撞了一下腰 , 如何在这样的市场中 , 选出展望未来的具有“价值”的公司呢?
巴菲特曾经说过 , 如果只能选择一个指标进行选股的话 , 他会选择ROE(净资产收益率) 。一般来讲 , ROE是衡量企业盈利能力的重要指标 , 是帮助投资者找到成长潜力巨大的公司 。
盈利能力固然重要 , 但股票当前“贵不贵”也是投资者需要考虑的 。而PE , 也有人用PB(其实两者本身并没有太大区别 , PE就等于PB/ROE)来衡量公司的估值 , 旨在帮助投资者找到其价格低于其内在价值的股票 。
为此 , 本文通过盈利能力、成长能力、估值水平等指标 , 选出了一份盈利成长较好 , 估值又不高的“价值50”名单(如下图所示) 。
筛选逻辑很简单 , 只有两步:一是 , 2016年-2019年连续4年ROE超过10% , 且2020年中报披露的ROE也超过10%;二是 , 在第一步筛选出的股票池中 , 选取市盈率(TTM)最低的前50家公司 , 便是本文的“价值50”名单 。

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可以看出 , 在上述的名单中 , 贵州茅台、五粮液等“超级大咖”不见了踪影 , 因为这些股票虽然ROE符合标准 , 但他们的估值有点让人头疼 , 像茅台 , 现在的市盈率都超过50倍了 , 五粮液也有49倍 。还有近期不断刷新股民认知的海天味业 , 当前市盈率都达到102倍了 , 该股周四出现了高位跳水 , 大跌近7% 。
医药生物、化工居多
从行业分布看 , 上述50家公司主要分布在11个行业(同一行业至少有2家公司) , 其中医药生物行业最多 , 有11家 。其次是化工行业 , 有9家 。此外食品饮料、农林牧渔也是公司较为集中的行业 。
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年内涨幅中位数38% , 7家公司仍收跌
从股价涨跌角度看 , 在年内行情震荡走高 , 尤其7月开始的一波大涨行情下 , 上市公司今年以来是涨多跌少 , 有73.5%的公司今年以来是收涨的 , 406家公司年内股价实现翻倍(含年内新股) 。
而上述50家公司年内上涨公司占比86% , 股价翻倍的公司有9家 , 英科医疗年内涨幅高达725% 。
另一方面 , 上述50家公司的涨幅中位数是38% , 同期整个A股的涨幅中位数是17% , 可见这些公司已经有了明显的超额涨幅 。
不过 , 上述50家公司中 , 还有7家公司 , 今年以来是下跌的 , 像百傲化学、华夏幸福甚至跌超20% 。而这些公司多集中在房地产、钢铁、纺织服装等没怎么涨的行业 。
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需要指出的是 , 每个人的选股方法是不一样的 , 心中所认为的价值型公司也不一样 , 你们心中的价值股是什么样的呢?欢迎大家积极留言 , 说出你心中的“价值股” 。