2020年，小而美品牌机会在哪里？

疫情后的文化产业面临哪些新“危”与先“机”？文博会组委会携手北京市文化创意产业促进中心、清科集团，于2020年9月5日在北京举办“第九届中国文化金融创新大会”，大会将促进投资界与文化产业界高端资源融合融通，以资本之力推进文化产业转型发展。
大会上，清流资本合伙人刘博进行了以“数字经济下的文化新内涵与机会”为主题的讨论。

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以下为现场内容实录，经投资界（微信ID：pedaily2012）整理：
大家下午好！我是清流资本的刘博。今天主办方选的环境我特别喜欢，古色古香，在这样的环境下分享今天的话题，很特别。这个话题蛮大的，我今天需要在约定的时间里，尽量做到分享的完整。
我是2015年开始投资早期消费品，那会儿早期消费品，基本上有两个大方向。一个是早期的品牌，另外一个是早期的平台，我看早期的品牌会多一点，因为早期的平台可遇不可求，这么多年出来大的平台非常有限。那会儿经常被问到一个问题，你投这些东西（品牌）是不是太小而美了?投资人对小而美的东西到底是怎么看的？我觉得这个问题背后，有两个比较大的假预设，一个是大家觉得消费品牌针对的这个产品是窄的，我上来做的产品不可能一下子铺全了，肯定是某一类产品作为我强势产品的推出，会不会它的增速会不满足风险投资对于增长要求。
第二个，我觉得大家对于一个品牌的发展内心感觉是它会很慢，我们看美股港股的传统消费品牌公司，上市公司平均的上市周期大概35年，VC十年是不是可以投一个上市的品牌。
从去年下半年开始，我们跟踪了很多品牌，有我们投的，有我没投的，也有一些新起来的品牌发生了很大变化。所以我们先抽离出来项目本身，从大的行业来看，疫情加贸易战之下大家喊最凶的就是内循环、国产替代，可能首先从技术领域开始，但其实在消费领域的内循环，已经喊了很多年了。
我从2015年开始投消费，那会儿的消费政策频出，到2019年出的电商法，导致很多代购把国外产品搬到国内受阻。到2020年直接发消费券，为了刺激需求端的购物行为。
从国家视角来看，这一次消费内循环是必然发生的节点。如果我们从卡莱斯基发展的四种模式，前三种中国都实践了，但是前三种实践下来，如果人力出口，那么人均可支配收入必须要压低，如果鼓励基建从水流到房地产，大家用来买房，消费资金又会变少，如果我们平行来看政策、市场和昙花一现的领域，几个效应叠加下，我再拉一个数据看中国人的杠杆率，即便抛除我们买房的杠杆，个人消费信贷的杠杆，增长也是非常显著的。也就是说在可支配收入中被大经济增长模式抑制情况下加杠杆、发消费贷，所以走到内循环这一步，其实是必然的。但在这种大的环境下，我们国内消费品的表现又是怎么样的呢？
这是2019年的数据，从线上的数据可以看到，如果把这些细分品类拉一个平均值来看。国有品牌，线上销售额的占有率，已经达到了7成，这个是非常大的一个变化，我们可能没有什么感觉，因为大家谈论的所有商品品牌在2019年的上半年，还集中在很多国外的知名品牌。疫情之下，大家更多的谈论自强，谈论国货，才会对原来买的国货这件事情有意识。为什么看线上的数据？我后面会分析。因为线上是这一波国内自有品牌崛起的一个主战场，也是始于的战地。
还有这个数据也特别有意思。这个数据如果让我很简单的解释，就是大盘国货的增长，它的销售额增长，是由上新来驱动的。美妆彩妆这个领域非常火，可能很多人看完以后说，这个类似时尚品牌的打法，大家增长都是靠不断的上新品，来拉动复购，拉动用户转化的，但是你从大盘来看，很多领域里面，都在发生这样的事情。这里面也包括一个品牌自己上新速度会增加，还包括另一个更有说服力的点——大家在开辟新的品类，原来我有认知的品类上，商品上，我再切一个细分功能点，我去传播它。因为线上的货架是无限的，我上架一个商品的成本极低，效率极快，我们发现上新驱动了整个大盘的增长。